I. Fan Token là gì
1/ Định nghĩa
Fan token là một nhánh của Social Token tập trung vào các nghệ sĩ, đội thể thao sở hữu lượng fan nhất định. Trong crypto, đa số Fan Token đại diện cho các đội thể thao, nhiều nhất là bóng đá, đến bóng rổ, bóng bầu dục...
2/ Giá trị & Ứng dụng
Trên lý thuyết, Fan Token có thể trở thành
Công cụ thanh toán
Mở khóa đặc quyền
Huy động vốn
Tăng tính kết nối (hiệu ứng mạng lưới)
Free Incentive
Nhưng thực tế thì ứng dụng của Fan token còn hạn chế:
Socios Fan Token holder:
Chọn bài hát ăn mừng chiến thắng
Chọn thông điệp phòng thay đồ
Thay đổi thiết kế xe bus chở đội tuyển
Binance Fan Token holder:
Vote cầu thủ hay nhất mỗi trận
Dùng để mua NFT, mua vé
Vote hình ảnh đăng insta của CLB
Tóm lại, mảng Fan Token có 3 thành phần tham gia:
Nhà phát hành
Đội thể thao
Fan
Mỗi bên đều nhận về các giá trị riêng. Tuy nhiên, ứng dụng của Fan Token không nhiều. Giá trị của Fan Token chủ yếu đến từ hình ảnh thương hiệu và giá trị tinh thần.
II. Bối cảnh hiện tại
1/ Fan Token Stack
Mảng Fan Token được phân thành nhiều layer:
Nhà phát hành Fan Token (Fan Token Issuer)
Các cá nhân hoặc đội nhóm được liên kết với Fan Token
Các bên ứng dụng Fan Token (Fan Token Adoption):
Xét về các thành phần tham gia, mặc dù các đội thể thao chiếm phần đông nhưng các nhà phát hành token mới là các bên cạnh tranh nhất.
Chúng ta sẽ cùng điểm qua các bên này trên khía cạnh quy mô và tiềm lực giữa:
Binance
Chiliz
Bitci
#1 Chiliz Socios là công ty tiên phong trong mảng Fan Token với hơn 150 đối tác thuộc 25 quốc gia khác nhau. Hệ sinh thái Chiliz đang trên đà phát triển mạnh. Hiện tại, hơn 150 Fan Token được phát hành, gấp 2 lần giai đoạn cuối năm 2021 với hơn 70 Fan Token.
Điều này cho thấy Chiliz và Socios đang có kế hoạch phát triển nhanh nhằm chiếm lấy thị phần Fan Token. Hơn nữa, hệ sinh thái Chiliz đang có xu hướng đa dạng hóa khi xuất hiện Fan Token cho các môn thể thao khác như Rugby, Ice Hockey và American Football.
#2 Binance Fan Token Đây là mảng được thành lập vào 10/2021, hiện tại họ đã phát hành 4 fan token LAZIO, PORTO, SANTOS và ALPINE trên BNB Smart Chain và hỗ trợ trading nhiều token của Socios trên sàn Binance như PSG, BAR, CITY.
Binance Fan Token còn yếu xét về số lượng nhưng xét về tiềm lực, Binance đang có hệ sinh thái lớn hơn để hỗ trợ các Fan Token. 9/2022, Binance ra mắt Perpetual Contract cho Fan Token với ticker là FOOTBALLUSDT - Football Fan Token Index
#3 Bitci Bitci là CEX như Binance nhưng 24h trading volume chỉ $450K. Họ đã phát hành 36 Fan Token (#2 về số lượng) nhưng vốn hóa rất nhỏ.
=> Mảng Fan Token, Binance #3 về số lượng, Socios (172 Fan Token) >> Bitci (45 Fan Token) >> Binance (4 Fan Token) nhưng top #1 về hiệu suất:
Vốn hóa của bộ tứ Binance (LAZIO, SANTOS, PORTO, ALPINE) chiếm 52%
Trading Volume của bộ tứ Binace chiếm 50%.
Những con số trên chưa tính đến các Fan Token có vốn hóa cao nhất của Socios BAR, PSG, CITY được trade nhiều trên Binance thay vì Chiliz. Khối lượng giao dịch đổ về Binance chiếm từ 30-40%, trong khi đó Chiliz chỉ chiếm từ 15-25% (ví dụ PSG dưới đây).
III. Phân tích Fan Token
1/ Mùa World Cup
World Cup 2022 có 32 đội thi đại diện 32 quốc gia (Không phải câu lạc bộ). Từ tháng 8/2022, hai Fan Token của quốc gia là Argentine Football Association (ARG) và Portugal National Team (POR) trên có sự tăng trưởng đáng kể.
2/ Mô hình giá Binance FT
Lúc mới launch, vốn hóa của bộ tứ Binance (LAZIO, PORTO, SANTOS, ALPINE) tăng trưởng đến 100 triệu USD (vì Launchpad & Launchpool). Sau đó, vốn hóa chạm đáy vốn hóa 15-20 triệu USD rồi mới tăng trưởng trở lại ở mốc 60 triệu USD.
3/ Mô hình giá Socios FT
Vốn hóa trung bình của PSG, BAR, ACM, ATM kể từ khi phát hành cho tới thời điểm hiện tại $20M. Tuy nhiên, trong quá trình đi ngang, bộ tứ này cũng có những đợt tăng trưởng mạnh. PSG: Vốn hóa đỉnh 120 triệu USD (x6 vùng đáy)
Tuy nhiên, với các Fan Token hạng 2-3, có vốn hóa trung bình từ $7-10M thì vùng đáy sẽ rơi vào khoảng $2-4M. Không nên đầu cơ các Fan Token có vốn hóa dưới 1 triệu USD vì vốn hóa nhỏ, không được chú ý, Binance không list => không có dòng tiền.
Phân tích Socios & Chiliz
Hiện tại khi Chiliz chưa hoàn thiện blockchain riêng, nhu cầu sở hữu và giá trị của CHZ và Fan Token sẽ phụ thuộc vào: Các dịch vụ, mức độ tiện lợi Số lượng câu lạc bộ hợp tác và triển khai FT Chain token cho Chiliz Chain 2.0
Nếu như chọn đầu tư vào CHZ, dưới đây là một số thông tin bạn nên cân nhắc. Xét về vốn hóa:
Vốn hóa CHZ: $1.2B
Vốn hóa thị trường FT: $400M (Vốn hóa CHZ cao gấp 4 lần)
Vốn hóa thị trường FT (trừ bộ tứ Binance): $200M (vốn hóa CHZ cao gấp 6 lần)
Tham gia FTO (Chiliz) và IEO (Binance)
Hold CHZ được tham gia FTO (tương tự Launchpad)
Hold BNB được tham gia Binance Launchpad & Launchpool
Nhưng hold CHZ được tham gia cả FTO và Binance IEO đối với Socios token launch trên Binance
Tuy nhiên, còn phân loại chúng ta để nắm mức độ tăng trưởng:
Launchpad (Binance phát hành)
Launchpool (Binance phát hành)
Launchpad (Socios phát hành)
Launchpool (Socios phát hành) => Biết điểm chốt lời
Phía trên là tất cả các Insights thú vị nhất về Fan Token. Nếu bạn muốn tìm hiểu thêm hãy đọc tại đây: