楽観的なニュースレター🔴🔵 #10

May 18th, 2023

まず初めに、原文のニュースレターの新規購読者607名を歓迎します。原文を提供してくださった Subli_Defi ありがとうございます！無料で購読し、新しい投稿を受け取って下さい！

今回は、以下のトピックを取り上げます。

1. 技術的アップデート: Superchain🔵🔴の詳細 by Messari

Optimismチームのおかげで、クリプト専門のメディアプラットフォームのMessariと提携し、Optimismに関する研究論文へのアクセスを提供できることに感謝します。今回は、この論文の中からOptimistic RollupとそのApp chainのキーポイントを紹介します。

2. 詐欺プロジェクトを回避する方法

ミームの季節が本格的に到来しました。90%のプロジェクトが詐欺で、ある男は100以上の詐欺プロジェクトを作ったほどです。ミームトークンを回避し、リスクを減らすにはどうすればいいのか？最後までお読みください。

3. プロジェクトアップデート: Extra Finance

Extra Financeは、最近Optimismでベータ版を開始し、Optimismネイティブのレバレッジファーミングプロトコルになります。このプロジェクトの詳細と、今後数週間のロードマップをご紹介します。この記事では、トークノミクスとエアドロップ🪂計画も公開します。

4. 暗号市場の分析と学習のヒント

隔週、Crypto Marketの最新情報をお届けします。このミームシーズンにお金を失っていないことを祈ります。ミーム(meme)コインは、$ben、$bob、$pepeがこの2週間をリードしましたが、これは当初からインサイダーであり、いつものように市場のローカルトップと呼ばれています。

5. Defi利回り戦略: Extra Financeでの戦略

Extra Financeが今回のホットトピックであるため、VELO/USDCのVaultで取ったレバレッジ・ファームのポジションを紹介します。

6. ポッドキャスト: プロジェクトインタビュー（最新情報＆ロードマップ）

この2週間、LiveShowで以下のインタビューを受けることができました。

Arcadia Finance
Lido Finance

ニュースレターの最後にポッドキャストがあります。

Optimisticキャンペーン⚫ Engage to Earn 30kのOP報酬

[クエストの日程]

クエスト #1: 進行中🟢 - 7月31日終了
クエスト #2: 終了🔴

(NFTホルダー全員は14OPを獲得！エアドロップ🪂 は近日中に行う予定です。)
クエスト #3: 進行中🟢 - 5月31日終了（5月28日応募締切）

ガバナンスのスケジュール

サイクル12aの投票スケジュール以下のリンクをクリックすると詳細な予算案にアクセスできます。

Intent #1 予算案 (1m OP) ✅
Intent #2 Council intent 予算案 (5.285m OP) ✅
Intent #3 予算案(1m OP) ✅
Intent #4 予算案 (3m OP) ✅
Protocol delegation program renewal ✅

OP SUPERCHAIN STATUS

Pika Protocol🟡が新たに登場

Worldcoin⚫︎もSuperchainに登場

1. Superchainの詳細 by Messari

Messariは、最高のクリプトメディアと研究プラットフォームの1つです。彼らの分析レポートを読み、重要なポイントを要約して、Optimismのコミュニティに共有します。 楽観的な旅にぜひ参加しましょう！

Superchain: Ethereumを中心としたRollupエコシステムの台頭

Ethereumのスケーリングは現在、リソースの共有を促進するRollupシステムの導入により、革命が起こっています。強力なOP Stackソフトウェアによって駆動されるEthereumベースチェーンの並外れた集合体であるSuperchainを紹介します。

Superchainは、制約から解き放たれることで、開発者のニーズに応えることを最優先しています。これらのRollupは、取引速度を大幅に向上させながらコストを削減するソリューションとして機能します。しかし、混雑度、流動性の断片化、異なるRollup間の複雑さなどの課題を慎重に解決することが重要です。Ethereumのスケーラビリティの限界を克服するための、共有インフラを持つRollupエコシステムを構築する必要があります。これらのエコシステムは、トランザクションを実行するための柔軟な環境、チェーン間のより良いコミュニケーション、そして開発者にとってより良い機会を提供します。様々なプロジェクトがこのようなアプローチをとっており、それぞれが独自の機能とデザインをもたらしています。

例えば、Arbitrum、zkSync、Starknetなどのプロジェクトは、高度なL3アプリケーションを展開するための規制レイヤーとして機能するL2ソリューションを構築します。しかし、Polygonのようなプロジェクトでは、共有インフラにアクセスするためにトークンをステーキングする必要があります。

Superchainは、参入障壁が低く、公共財のサポート、開発者がエコシステムに貢献できる魅力があります。Superchainのアーキテクチャにより、Ethereumチェーンが結束し、信じられないほどの可能性をもたらします。そして、Optimism Mainnet L2からカスタマイズ可能なOP Chainまで、さまざまなチェーンをまとめるエコシステムです。ユーザーは、Ethereumメインネットのゲートウェイ「chain factory」「集団的ガバナンス」「共有シーケンスのマーケットプレイス」を通じて、アトミッククロスチェーンの構成可能性を目撃するでしょう、Superchainは、チェーンの相互作用を革命化します。

各チェーンは、EthereumL1上のブリッジスマートコントラクトであるchain factoryに接続され、Optimism Collectiveによってガバナンスされることになります。

将来的にはOptimismがガバナンスのメインレイヤーとなり、公共財の資金をすべてのSuperchain間でどのように共有するかを決定します。

このブリッジに接続することで、チェーンは、Ethereumのコンセンサスから得られるセキュリティと、Optimismコミュニティの社会的な決定という2つの重要なものを得ることができます。

Superchainは、チェーン同士が接続して一緒に仕事をする大きなネットワークのようなもので、中にはチームを組んでシーケンサーを共有することも可能です。自分たちでやることも、Optimism Collectiveのシーケンサーを使うことも、あるいは分散型シーケンサーセットでチームを組むこともできます。今後、シーケンサーのさまざまなオプションが揃ったマーケットプレイスが登場することが予想されます。

Bedrockのアップデートにより、プロトコルは、L1で行われた入金が、主要L2チェーン上のブロックの作成と適切なタイミングで一致することを保証します。このプロセスはchain derivationと呼ばれ、主要のL2チェーンはシーケンサーとベリファイアの組み合わせによって決められます。これは、L1ブロック、L2トランザクション、L1からの新規入金からデータを取得することで機能します。

次に、開発者は「新しい収益モデル」を自由に使えるようになり、自己シーケンスによって、自分のチェーン上の手数料やMEVから利益を得ることができます。「分散型シーケンサー」を採用することで、開発者は説明責任と相互運用性を強化することができます。共有シーケンサーは、シームレスなクロスチェーン通信を可能にし、仲介者やコストのかかる合意検証を排除することができます。

Optimismのビジョンでは、将来のようにシーケンサーが手数料を稼ぐ権利を得るために入札による順序付けモデルが採用され、その収益は、Public Goods Funding (RPGF)へ共有されます。

収益モデルについては、Tumiletを見てみることをお勧めします。これは、Optimistic Rollupがどのように収益を上げるかについて、非常に興味深いものになると思います。

Superchainは価値を引き出すために様々な選択肢のある競争市場で動作します。その特徴は、個々のユーザーや開発者から利益を得ることを目的とせず、エコシステムへの参加を希望するサービスプロバイダーから利益を得ることにあり、そこから得られる収益は、公共財を支援するために使われます。Superchainを立ち上げ、管理するためのノーコード・プラットフォームConduitの開発により、さらに成長する可能性が高いです。

Superchainに参加するには、チェーン同士の共有ガバナンスと、安全なクロスチェーン取引のためのブリッジの利用が含まれています。しかし、ブリッジアップグレードの決定は、より広いOPコミュニティによって行われるため、ガバナンスへの参加と$OPの使用を促します。Superchainは初期の成功を示し、低い参入障壁と柔軟性を開発者に提供し、RPGFの強化、将来の機能を最適化、そしてエコシステムのさらなる強化が行われます。そして、最も幅広い可能性を提供できるように構築されています。

ユーザーにとっては、さまざまな用途に対応した費用対効果の高いコンピューティングプラットフォームにアクセスできることを意味します。

最後に、レポートの全文をご覧になりたい方は、ここをクリックしてください。ただし、月額料金が必要です！

Optimism、Messariの素晴らしい貢献に心から感謝いたします。

2. SCAMトークンを回避する方法

ミーム($Pepe、$Bob、$Jim、$Elon、その他)シーズンでのプロジェクトの9割は詐欺です。どのような詐欺が考えられるのか？それを避けるにはどうしたらいいのでしょうか？

これらの新しいトークンから資金を保護し、安全に物事を行うのが、すべての人の目標であると考えます。

詐欺の種類

ハニーポット: 買うことはできても、売ることはできない。どのように確認するのですか？トークンを1ドル購入し、トークンを売ってみてください。売却が成立しても、このトークンが詐欺であることを防ぐことはできません。
コントラクトアップグレード: コントラクトを変更することができ、どの時点でも売却の実行を阻止することができる。
流動性のロックを解除: いつでも資金を引き出すことができる
大口保有者: 大口保有者は、トークン価格を0にするためにトークンを投棄します。

回避する方法

Ayloの、詐欺プロジェクトでのリスクを減らす方法についてのスレッドをブックマークすることを強くお勧めします。このスレッドでは、BubbleMapsを使って古い配布物をチェックする方法と、De.Fiからの新しいツールで、トークンコントラクトをスキャンして問題がないかどうかを分ける方法が紹介されています。

3. Extra Finance

今回は、Extra Financeの、Optimismネイティブな Leverage Yield Farming & Lending protocolが何を提供し、Defiで何を解決するのか、そして今後数週間のロードマップ（トークンローンチ、エアドロップキャンペーン、プロトコルローンチなど）を紹介します。

Extra Financeとは？

Extra Financeの背後にいるチームメンバーの一部は、Franciumプロジェクト、2021年12月に420M$でTVL ATHをしたSolanaのLeverage Yield farming protocolに関与しており、その時点でSolana TVLのほぼ3％を占めていました。

Extra FinanceはLPトークンのポジションを活用します。現在、OptimismのトップDEXであるVelodrome Financeの上に構築されており、チームはUniswap V3、Beethoven X、および他のDEXを統合してより多くのVaultを構築することを計画しています。

ImpermaxやFranciumにかなり似ていますが、Extra Financeは、ユーザーの生活を楽にするような興味深い機能を提供しています。

フレンドリーなUI,UX

ZAPイン/ZAPアウト機能: 1年前にBeefy Financeで見たものです。LPトークンを預けるのではなく、2つのトークンのうちどちらか片方だけを預けることができます。
レバレッジのかけ方を図解でシミュレーションし、「ホールド」「レバレッジなしの戦略」「レバレッジありの戦略」に基づく利回りを比較することができます。

カスタマイズVault
1. 預けるトークンを選ぶ
2. 借りた資産を選ぶ
3. レバレッジを選択

擬似デルタニュートラルVault: デルタニュートラルVaultは、Perpプロトコルの上にごく普通に構築されています。DEXでETHを購入し、PerpプロトコルでETHをショートします。デルタニュートラルVaultは、利回りを稼ぎながら、ユーザーが保有資産のボラティリティにさらされるのを防ぎ、LPトークンのボラティリティに完全に晒されることなく、LP手数料を稼ぐことができます。
最後に、最も安全な戦略のために、トークンを貸し出して受動的に利回りを得ることもできます。

ベータローンチ

Extra Financeは5月9日、「β版」のリリースを発表しました。

ベータ版は、コミュニティ限定のテストネット版に続き、誰でも簡単にアクセスできることを目的としています。これにより、以下のことが可能になります。

Extra FinanceのUIテスト
Leveraged Yield Farmingについて、より多くの知識をユーザーに提供
Discord & Twitter への参加
$EXTRAのエアドロップの可能性

Extra FinanceはPeckshieldの監査を受けています。報告書はこのリンクをクリックすると見ることができます。

セキュリティの面では、Extra FinanceはInsuraceとの提携を発表しました。Lifiとも提携している非常に有名な保険プロトコルです。

ロードマップとトークンローンチ

また、2023年のロードマップとその先も公開され、非常に興味深い内容となっています。今後数ヶ月の間に、Extra Financeは以下の機能を追加する予定です。

CLAMMの統合
ワンクリック利回りテンプレート
計算ツール
高度な戦略Vault
Social Farming

トークノミクス

総供給量 1B $EXTRA

$EXTRAは数日後にローンチされ、Velodrome DEXで流動性が追加される可能性があります。

$EXTRAは、velodrome financeのようなveTOKENと呼ばれるモデルを採用し、プロトコルの収益分配モデルとともに1年間のロック期間を提供します。

veEXTRAホルダーは以下を受け取ることになります。

市場から$EXTRAを買い戻し、ロッカーに配布するためのプロトコル手数料
ロッカー向けの$EXTRA流動性マイニング

エアドロップ

総供給量の3％が以下のユーザーにエアドロップされます。

Optimismエコシステムの初期ユーザー/デリゲーター
Velodrome LPユーザー
Extra Financeのテストネットユーザーで有効なフィードバックがある方
Extra FinanceのコミュニティOG
Leverage yield farmingの愛好家 → これはベータ・ユーザーを指すかもしれません。

エアドロップの一部を入手するためには、Zealy platformのクエストをクリアする必要があります。

まとめ

Optimismで構築している人たちを見ると、とてもプロジェクトに熱中してしまいます。Leveraged Yield Farmingは、DEXのLPのように簡単ではありません。

このようなポジションを取るには、LPポジションのレバレッジについてよく理解し、清算されないようにリスク管理をすることが必要です。

Extra Financeについてもっと知りたい方は、以下のリンクをご覧ください。

ベータ版へのアクセス: https://app.extrafi.io/farm

Discord: https://discord.gg/datnksJB

Twitter: https://twitter.com/ExtraFi_io

Doc: https://docs.extrafi.io/extra_finance/

Quest on Zealy: https://zealy.io/c/extrafi/invite/0Ty0Yha4oWgNb0glPRl-7

個人的なお勧めのエッセイ

Arthur Hayesは、賢い起業家＆トレーダーです。銀行システムの危機に関する彼の最後のエッセイは傑作であり、米国の金融システムとFEDの決定についてマクロな視点が必要である場合は、これを読んでみてください。

Arthur Hayes, Co-Founder of BitMEX & CIO

記事へのアクセスはをクリックしてください。

最終的なArthurの言葉 "Therefore, it's Up Only！欧米の金融システムで最後のカモにならないように気をつけましょう。ビットコインを手に入れて、危機を脱出せよ！

4. 暗号市場の分析と学習のヒント

BTC あなたは、どこに行くんだ？

BTCは現在調整中ですが、これは前回のニュースレターで見たように、ダイバージェンスの検証を受けて現在上昇しているDXYと逆相関があることを観察できます。

BTCの調整は正常です。波動理論に見られるように、各インパルスの後には調整が行われます。

市場の調整は終わったのでしょうか？

まだ判断するのは早いです。BTCは、このゾーンから上昇を続けるか、トレンドに戻るか、あるいは以前のインパルスで大きなゾーンが形成されたため、さらに下落する可能性があります。

BTCが上へ激しく移動しない限り、新たな強気な動きをするために修正されることが予想されます。現在進行中の最後のインパルスの修正は4時間足で行われていますが、15,000$で始まったインパルスを修正するために、日足でより大きな修正が始まる可能性もあることを忘れてはいけません。日足での調整はより長く、6～12ヶ月続く可能性があることを覚えておいてください。

BTCが25,000$～24,000$のゾーンを維持して上昇トレンドを再開すれば、4時間足の動きの修正は終わり、高値更新が期待できると考えられるでしょう。ただし、この場合、BTCが高値を更新しても、日足全体のインパルスは一旦引き戻しする必要があります。

BTCドミナンス

ビットコインのドミナンスについては、現在、Daily RSIに弱気のダイバージェンスがあり、さらにBTC D.がレンジの上部に位置している。ダイバージェンスが検証されれば、その優位性が低下することが予想されます。

アルトシーズンはいつ？

市場の現在の資本分布について、どのように詳しく知ることができるでしょうか。簡単です。Altcoin season Indexを使用します。

現在、ビットコインシーズンの真っ只中で、歴史的に低い水準にあることを示しています。歴史的に、チャートがこのゾーンに長くとどまったことはなく、毎回強いリバウンドが起きています。

これも、現在非常に低い水準にあるアルトコイン（日足RSIではほとんどが売られ過ぎゾーン）に短中期的に資金が移動していることを示すものと思われます。また、アルトコインの現在の価格水準は、資金の流れの動きから利益を得ようとする精通した投資家やトレーダーにとって、買い場となる可能性があります。今後数日間、アルトコインの値動きがどのように展開するか、興味深いです。

まとめ

取引: BTCが31,000ドルに戻ったら、次の強気の波に乗り、欲張りすぎず、ある程度の利益を得るようにします。

投資: 25-24,000$ゾーンはDCAを続けるには理想的です。アルトコインは興味深いバリュエーションレベルにある。ただし、1つだけ覚えておいてください。いつでも下がる可能性があります！

5. Extra FinanceでLeverage Farming Positionを活用

🚧 警告🚧 このレバレッジポジションは清算のリスクがあるため、参入する前に自分で調査し、以下に記載されていることを盲目的にコピーしないでください。

目的: VELOの利回りを最大化する

手段: さまざまなオプションが利用可能

VELOをホールド - APR: 0%
Velodrome FinanceのvAMM-VELO/USDC Liquidity Poolに入金する - APR: 50%
Extra FinanceでLP vAMM-VELO/USDC LPに3倍のレバレッジをかける - APR: 120%

そこで、Extra Financeを使って3の戦略をするのですが、Extra Financeが私たちに代わってやってくれることは以下の通りです。

この戦略では、VELOを100%入金し、50%USDCと50%VELOを借ります。しかし、VELOを100％入金して100％USDCを借りる（ショートVELO）USDCを100%入金してVELOを借りる（ロングVELO）することも可能です。Extra Financeのドキュメントで、より多くの戦略をご覧いただけます。

Extra FinanceのUIは非常に優れており、ユーザーのポジションを保有する時間と上記の様々なオプションに応じて、利回りを見積もることができます。