楽観的なニュースレター🔴🔵 #19 パート2

mozuku

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October 15th, 2023

まず初めに、原文のニュースレターの新規購読者111名を歓迎します。原文を提供してくださった Subli_Defi ありがとうございます！無料で購読し、新しい投稿を受け取って下さい！！！

今回のニュースレターから、2部構成になり1週間おきにニュースレターが更新されます。まだパート1を見てない方はこちらをご覧になってください！

今回は、以下のトピックを取り上げます。

1. Defiトレンド: モバイルで最高のWeb3ウォレットとは？

世界には70億台のモバイルと81億人の人々がいます。モバイルウォレットの使用は一般の人々が暗号通貨を最初に触れるデバイスになるでしょう。では、さまざまなウォレットを比較し素晴らしいウォレットを探してみましょう。

2.暗号市場の分析と学習のヒント

隔週、Crypto Marketの最新情報をお届けします。今回のリリースでは、Tetherの出入金の流れをオンチェーンで読み取ることで、市場の現状についていくつかの洞察を提供します。

3. Defi利回り戦略: OPトークンのレバレッジ戦略

MetronomeはmsOPなどいくつかの新機能を導入しました。より高い利回りにアクセスするためにOPを活用し、さらにいくつかの戦略を確保するためのヒントをお伝えします。

1. モバイルで最高のWeb3ウォレットとは？

先月、Xでどのウォレットを選ぶか尋ねました。答えは明らかでした。ユーザーは非保管型かつKYCなしのウォレットを選んでいます。モバイル用のWeb3ウォレットは、今後の強気市場においてのトレンドです。

以下はさまざまなウォレットをユーザーがテストするための基準です。

アカウントの抽象化: Web2式ログイン（パスワードまたはGoogleログイン）を使用してウォレットを作成します。もはやシードフレーズは必要ありません。
暗号通貨の検出: Coingeckoには1万以上のトークンが掲載されています。ウォレットでそれらの通貨が反映されていますか？
トークンを直接ウォレット内でスワップできますか？
Dappブラウザ: ウォレットを介してプロトコルのウェブサイトにアクセスし、それに接続して使用できますか？
KYCがあるかどうか: ウォレットはあなたの身分証明書を提供する必要がありますか？
非保管型: あなたのシークレットキー、あなたの資産は誰が保管しているか？
オンランプ: 国内の通貨で暗号通貨を購入できますか？
オフランプ: 暗号通貨を国内の通貨にして引き出すことができますか？
ユーザーエクスペリエンスは良いですか？
Defi,Dapp内のポジション検出: プロトコル内（流動性プール、ステーキング、貸借）のポジションは反映されていますか？
NFTの検出はされていますか？
ガス代の抽象化: 手数料を支払うための適切なトークンを持つことなくトランザクションを実行できますか？
ウォレットのインポート機能: 既存のWeb3ウォレットをインポートできますか？

基準の調査結果は以下の通りです。

すべての機能を搭載する理想的な製品はまだ実現していないと思いますが、ウォレットにERC 4337（アカウントの抽象化）を統合する取り組みが進行中です。

アカウントとガスの抽象化
アプリ内でのアセットのスワップとブリッジ
Dappブラウザ
すべての資産やポジションの反映（DefiとNFTfiの両方）

ERC 4337を詳しく理解したい方には、Zenecaのスレッドを読むことをお勧めします。

残念ながら、完璧な製品はまだ存在しませんが、Defiを使用する際に必要なすべての機能にアクセスするためにウォレットを組み合わせて代用することができます。これらのすべてがモバイルで実現できます。

ウォレット内でのスワップとブリッジ + Dappブラウザ = Coinbase ウォレット
アカウントとガスの抽象化ウォレット = Obvious ウォレット
すべての資産やポジションを表示するwebアプリ = DeBank

まとめ

流行りは明らかにモバイルウォレットに向かっており、このトレンドを追うことは非常に良いことです。今後は、FTXやBinanceにまつわる絶え間ないFUD（不確かな情報）を考慮に入れると、ユーザーはCEXを懸念する可能性が高いでしょう。では、ユーザーの選択肢はどうなるでしょうか？CEXを経由せずに直接DefiやDEXに行くことです。2024年は、スマートコントラクトウォレットの年になるでしょう。そして、これらのウォレットがトークンをリリースし、初期ユーザーにエアドロップで報酬を提供することになったらどうなるでしょうか？今後もウォレットのトレンドを追い続けたいと思います。

2. 暗号市場の分析と学習のヒント

BTC

現在は、横相場で低迷が続いています。前回のニュースレター以降、BTCの動きは無く、69,000ドルのピークからの調整局面が続いています。25,000ドルのサポートでBTCの反応を観察し、サポート以下のストップロスで小さなポジションを取るのが最適かもしれません。強気サイン: 日足のダイバージェンスはまだ有効であり、サポートは突破されていない。弱気サイン: 日足は現在調整中であり、サポートが破られる可能性がある。

現在、求めているのは、RSIが青い曲線を上方にブレイクすることです。しかし、現在は調整の段階にあるため、これにはまだ時間がかかるかもしれません。

DXY

DXY指数については、特に新しい報告はありません。乖離はまだ続いており、この指数については弱気の見通しを維持しています。

CME

前回のニュースレター以降、新たなギャップは生じていません。注意点として、20,000ドルと35,000ドルにギャップが残っています。CMEギャップについて言及するのは、相場が急変した場合に重要なターゲットとなります。

アルトコイン

以前のニュースレターで述べたように、アルトに手を出すのはまだ早いです。いずれその時は来ますが、今はBTCかステーブルコインを持つことが望ましです。

まとめ

市場はゆっくりと動いており、より大きな動きの前のフェーズにあると考えています。調整が長引けば長引くほど、その後の動きはより力強くなる可能性が高いです。マーケットメーカーはまだ現物を蓄積していると信じていますが、25,000ドルのサポートが下向きに破られる可能性を否定するものではありません。忍耐が重要です。市場に過度に関与しないようにし、何よりも、市場の見通しを得る段階に入ったときの準備を心がけましょう。

学習のヒント: Tetherとお金の流れ

免責事項:以下の情報は仮説であり、注意が必要です。説明する内容についての根拠はありません。しかし、実際の観察はこの理論を裏付けており、その要点を以下に概説することを目指しています。

もし、このセクションの熱心な読者であるなら、ニュースレター#16を覚えているかもしれません。その中で、マーケットメーカーが蓄積フェーズにあると強く信じていました。なぜこの結論に至ったのでしょうか？どのように証明できるのでしょうか？以下をご覧ください。

主要なプレイヤーとマーケットメーカーは、仮想通貨市場に参入するためにTetherという会社を利用していると考えられています。彼らは1ドルのフィアット通貨を預け入れ、Tether上で1ドル相当のUSDTを発行します。私たちのような小規模なプレイヤーにはこの情報にアクセスできませんが、ブロックチェーンでは公開されています。

これらの取引は、whale alertアカウントを介して特定できます。（フォローすることを強くお勧めします）XまたはDiscordで通知を設定しましょう。ちなみに、すべての通知に意味があるわけではありません。重要な取引の通知は、ETHメインネット上で行われた取引のみです。なぜでしょうか？マーケットメーカーは数100万ドル単位の資金を移動させるため、現在のところL2 or 代替えのL1には十分な流動性がないため、安全かつ効率的な取引を行うことができません。

こちらはアラートの例です。Bitfinex（CEX）→Tether

この取引は非常に興味深いものです。なぜなら、まず初めにETHメインネット上で行われ、Tetherのトレジャリーに送金しているからです。この場合、5,000万ドルがTetherのトレジャリーに送金されています。この取引の興味深い点は何でしょうか？

BTCのローカルトップが28,600ドルで発生してから4日後
直前の最低価格である24,900ドルから10％の価格上昇（2023年3月中旬以来の最低価格）

この資金の移動は背後にあるウォレットが、利益をフィアット通貨に戻そうとしている可能性が高いと考えています。しかし、オンチェーンデータを解釈しようとすることは時には誤った解釈につながる可能性があるため、まずはお金の流れを知ることが大事です。

さて、一歩引いて考えてみましょう。BTCの価格が69,000ドルから15,000ドルまで下落した期間（2021年11月から2022年11月まで）には、ETHメインネット上でのTetherを含むこの種の取引は稀でした。しかし、このような取引の量は増加しています。マーケットメーカーやクジラは、特に価格が数100万ドルで簡単に動かすことがあるので流動性の低い市場で、この種のオンチェーントランザクションが増えれば増えるほど、主要なプレイヤーの活動が活発化し、これは市場にとって好都合です。

3. OPトークンのレバレッジ戦略

以前にMetronomeについて解説しましたが、彼らは新たな発表を行いました。今回は、OPトークンの新しいスマートファーミング戦略をご紹介します。OPで15％のAPYを稼ぐ方法について知りたいですか？さあ、詳細を見てみましょう！スマートファーミングにより、Vesperプロトコルを介して生成された1つのトークンの収益を活用し、合成資産を作成/借入し、元のトークンに交換することができます。

この戦略は、3倍のレバレッジポジションまでループできます。（上記のフローを実行）しかし、清算のリスクはあるのでしょうか？その答えは無しです！！！！なぜなら、作成された合成資産OPの価格がベース資産にハードコーディングされているからです。これはMetronomeチームによって確認されています。したがって、最大のレバレッジ（3倍）で戦略を実行することができます。

図の下の説明は、作成するトークンとは異なるトークンを預け入れる場合にのみ考慮します。ただし、考慮すべきいくつかのリスクがあります。

攻撃/ハッキングのリスク: Metronomeが預け入れた資産のすべて失った場合、すべてのmsTokenを1:1で引き換えることが不可能になります。
vaOPの利用による別プロトコルのリスク: ここでのvaOPは、OPを貸し出しプロトコルに預け入れる際に受け取る、収益をもたらすトークンです。 (Vesper)

したがって、metronomeを使用すると、OPトークンを活用し14.5％のAPYを享受することができます。defillamaにはOPを活用した素晴らしい戦略が他にもあるので見てみるのもいいでしょう。

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