🔴🔵Bản tin Optimism #8

April 20th, 2023

Bản tin DEFI duy nhất trên OP Superchain được viết bởi người dùng Defi, cho người dùng Defi

Trước hết, tôi muốn gửi lời cảm ơn đến bạn, vì những bình luận, sự ủng hộ, lượt thích của bạn trên Hành trình lạc quan này 🔴🔵. Xin cảm ơn 4 đồng đội của tôi và các dịch thuật viên vì tất cả công việc này không thể được tạo ra nếu không có họ.

Và cuối cùng, chào mừng 501 người đăng ký mới của bản tin này.

Chào mừng bạn đến với số mới nhất của 🔴🔵Bản tin Optimism. Bản phát hành này sẽ chủ yếu nói về các dự án CDP (Vị trí nợ được thế chấp). Dự án CDP là gì? Bạn gửi Token A làm tài sản thế chấp và bạn mượn Token B bằng tài sản thế chấp của mình. Các dự án CDP chính là Maker, Liquity, Synthetix, v.v… Bạn muốn tìm hiểu về các dự án CDP như Ethos Reserve, Qi DAO có sẵn trên Optimism? Bản tin này là dành cho bạn.

Lưu ý:

Không có gì trong nội dung này là tư vấn tài chính. Chúng tôi có thể có một số vị trí trong các dự án được trình bày, tuy nhiên những bài báo này được viết theo cách không thiên vị để bạn có thể đưa ra ý kiến của riêng mình.

Hãy tự nghiên cứu trước khi đầu tư và hãy nhớ rằng Tiền điện tử cực kỳ biến động và rủi ro.

0. Ra mắt chiến dịch sê-ri lạc quan: Tham gia để nhận thưởng

Chiến dịch sê-ri lạc quan đã được khởi động vào ngày 3/4 và sẽ kéo dài đến ngày 31/7. Những người thực hiện nhiệm vụ, hãy đến, tham gia vào #Optimism bằng cách hoàn thành chuỗi nhiệm vụ này và kiếm token OP. Thêm thông tin ở đây:

Mốc thời gian:

Nhiệm vụ #1: 🟢Live - Kết thúc vào ngày 31 tháng 7
Nhiệm vụ #2: 🟢Live - Kết thúc vào ngày 30 tháng 4 (Phải hoàn thành nhiệm vụ #1 để tham gia)

1. Cập nhật công nghệ: Nâng cấp Shanghai & ETH Liquid Staking

Nâng cấp Shanghai diễn ra vào ngày 12 tháng 4 cho phép những người tham gia stake ETH có thể rút phần thưởng và vị trí stake của họ. Cùng với một trong những cột mốc có lẽ là lớn nhất cho năm 2023, câu chuyện về Liquid Staking Token chưa bao giờ mạnh mẽ đến thế. Hãy để tôi phân tích nó cho bạn và những gì bạn mong đợi ở Optimism.

2. Cập nhật dự án: Ethos Reserve

Ethos Reserve đã được ươm tạo bởi nhóm Byte Masons nổi tiếng (cũng đứng sau Granary Finance & Reaper Farm). Ethos Reserve tương tự như Giao thức Liquity, nhưng với một số điều chỉnh để làm cho nó lần đầu tiên có giá cả phải chăng cho người dùng L2 nhưng cũng hấp dẫn nhờ mô hình tạo doanh thu độc đáo. Hãy phân tích nó nào.

Dự trữ tương tự như Giao thức Liquity, nhưng với một số điều chỉnh để làm cho nó có giá cả phải chăng đầu tiên cho người dùng L2 nhưng cũng hấp dẫn nhờ mô hình tạo doanh thu độc đáo. Hãy chia nhỏ nó ra.

3. Cập nhật dự án: QI DAO

Qi DAO nằm trong 100 dự án DEFI hàng đầu và top 6 trong số dự án CDP với 67m$ TVL nói chung và 12m$ trên Optimism. QI DAO đã hoạt động từ đầu năm 2021, vì vậy hãy xem họ dự định làm gì và các cơ hội khác nhau mà bạn có thể nắm bắt từ đó.

4. Phân tích vĩ mô: BTC / ALTCOIN

Cập nhật hai tuần một lần về Thị trường tiền điện tử. Đây có phải là sự khởi đầu của một Alt season không?

5. Chiến lược Farming trên ETHOS RESERVE

Tuần này, chúng tôi sẽ trình bày chi tiết về một vị trí mà chúng tôi đã đảm nhận trên Ethos Reserve và cách chúng tôi tối đa hóa lợi nhuận của mình (khai thác ETH ở mức +50% và stablecoin ở mức >50%).

6. Podcast: Phỏng vấn dự án (Cập nhật & Lộ trình)

2 tuần qua, tôi rất vui khi nhận được trên Live:

Revest finance
Nested

Podcast có ở cuối bản tin.

Dự án nổi bật: Velodrome Finance

Velodrome gợi ý việc triển khai một Launchpad mới

NHẮC NHỞ: CÁC MỐC THỜI GIAN QUAN TRỌNG VỀ QUẢN TRỊ

Giữ các TOKEN OP của bạn trong ví của bạn cho đến ngày snapshot là vào lúc 19: 00GMT để có được quyền bầu cử của bạn

1. Cập nhật công nghệ: Nâng cấp Shanghai & ETH Liquid Staking

Sau khi diễn ra The Merge vào tháng 9, đã chứng kiến Blockchain Ethereum chuyển từ Proof-of-Work sang Proof-of-Stake, đợt nâng cấp lớn tiếp theo xảy ra vào tuần trước vào ngày 12 tháng 4, cho phép rút staked ETH . Trong bài viết này, chúng tôi sẽ đơn giản hóa mọi thứ bạn có thể đọc và chỉ giải thích đơn giản cho bạn về các cách liquid staking khác nhau cho ETH.

Cảm ơn Hildobby vì dashboard tuyệt vời này. Vào thời điểm viết, chúng ta có thể thấy:

18,5 triệu ETH được gửi ở vị trí stake
ETH stake đại diện cho 15% nguồn cung cấp lưu hành ETH
Thị phần liquid staking là khoảng 33%, do đó chỉ chiếm 5% nguồn cung cấp lưu hành ETH
Lido đang dẫn đầu cuộc đua liquid staking, với 31% thị phần của ETH được stake. Thật ấn tượng!

1.1 ETH liquid staking

Tại thời điểm viết bài, tổng cộng 18,5 triệu ETH đang được stake trên Ethereum mainnet (vâng, đây là hơn 38 tỷ đô la).

Việc stake là có thể kể từ nhiều năm và hầu hết các giao thức cho phép bạn stake trên nền tảng của họ đã cung cấp cho bạn một vật để thay thế ETH được stake của bạn, một tài sản tổng hợp cho thanh khoản (BETH cho Binance, stETH cho Lido, rETH cho Rocket Pool, cbETH cho Coinbase). Một tài sản liquid là một tài sản dễ dàng giao dịch. Muốn biết giao thức nào cung cấp liquid staking? Bạn có thể xem qua trang DefiLlama thông qua liên kết này:

Tại sao chúng tôi nhận được token liquid này? Bởi vì, nếu không, khi bạn stake ETH của bạn, vốn của bạn bị đóng băng cho đến khi bạn lấy lại ETH. Bằng cách lấy một token liquid đại diện cho bằng chứng về việc ETH của bạn đang stake, bạn tối đa hóa những gì chúng tôi gọi là hiệu quả vốn và bạn có thể lấy token tổng hợp này, farm trên DEX, cho vay hoặc vay chống lại nó trên một giao thức cho vay.

Tuy nhiên, để rút lại ETH được stake của bạn, bạn chỉ cần đổi tài sản tổng hợp của bạn và bất kỳ tài sản tổng hợp nào cũng sẽ giúp bạn trở lại ETH ở tỷ lệ 1: 1. Vấn đề là việc rút tiền sẽ chỉ được kích hoạt sau khi nâng cấp Shanghai, và trong thời gian này tài sản tổng hợp được định giá bởi thị trường và có thể thấy một số biến động. Có ai nhớ stETH Depeg vào tháng 6 năm 2022, nơi stETH giao dịch ít hơn 7% so với ETH? Hôm nay, bạn có thể đổi 1 stETH cho 1 ETH, đó là một giao dịch dễ dàng khi đó.

1.2 Shanghai & FUD

Shanghai là bản nâng cấp cho phép rút ETH đã stake và đã hoạt động đầy đủ. Điều đó có nghĩa là chúng ta hiện có một số ETH, trị giá hàng tỷ đô la, có thể quay trở lại thị trường có thể dẫn đến bán tháo. Ít nhất đó là kỳ vọng đầu tiên của tôi vào năm 2022:

Nhưng có một vài điều tôi đã không nắm bắt được vào thời điểm đó.

Đầu tiên, tỷ lệ phần trăm ETH được stake (15%) so với các chuỗi POS khác. Bảng này từ tháng 4 năm 2023 được cung cấp bởi intotheblock. Như bạn có thể thấy, tỷ lệ trung bình của số coin stake so với nguồn cung lưu thông là hơn 50%, trong khi Ethereum hiện ở mức 15,3% Vì vậy, chỉ báo đầu tiên này là chỉ báo tăng giá cho ETH.

Dữ liệu onchain không bao giờ nói dối. Có thể rút tiền trước khi nâng cấp Shanghai, nhưng chỉ được thực hiện sau khi nâng cấp. Và điều gì sẽ xảy ra nếu chúng ta có thể thấy dữ liệu onchain về hàng chờ rút tiền?

Tính đến thời điểm viết bài, 926k ETH đã được rút, vì vậy khoảng 5,6% tổng số ETH đã stake, tương đương với gần 2 tỷ đô la ETH không được bán, chỉ được rút ra, trong khi khối lượng giao dịch HÀNG NGÀY của ETH là khoảng 18 tỷ đô la, một giọt nhỏ trong lòng đại dương. Cảm ơn Subinium về dashboard ở trên

https://dune.com/subinium/ethereum-withdraw-analysis

Và nếu bạn quan sát kỹ, những ETH bị rút này đã đi đâu, nó sẽ quay trở lại ngay với staking (ít nhất 40% trong số đó), bullish!

1.3 Nên dùng Liquid staking nào

Bạn có hai loại mô hình Tài sản tổng hợp:

Mô hình rebase: Nếu bạn bắt đầu ở mức 1x rebase_ETH = 1x ETH, sau khi doanh thu được tích lũy, bạn sẽ có trong ví của mình 1,12x rebase_ETH có thể đổi thành 1,12x ETH
Chế độ Non-Rebase: Số lượng non_rebase_ETH của bạn sẽ không thay đổi, nhưng nó sẽ tăng giá so với ETH, 1x non_rebase_ETH = 1,12x ETH

Điều đầu tiên bạn cần lưu ý là ETH Staking chỉ xảy ra trên Mainnet, nhưng những gì có sẵn cho người dùng trên Optimism? Không nhiều, nhưng chúng ta có thể truy cập vào những cái chính:

Lido Finance: wstETH - Non_Rebase. Staking APR: 4,3%

Đối với Wrapped stETH. stETH là token liquid staking trên Etheureum Mainnet.

Rocket pool: rETH - Non_Rebase. Staking APR: 7%
Frax Finance: Không Rebase. Staking APR: 5%

sfrxETH là token liquid staking nhưng chỉ khả dụng trên mạng chính.

Staking APR trên beacon chain là 4,21%

Hãy cẩn thận, bạn cũng có một số người bạn giả dối:

Synthetix: sETH là Tài sản Synthetix đại diện cho giá của 1x ETH
Alchemix: alETH là Tài sản tổng hợp đại diện cho giá của 1x ETH

1.4 Kết luận

Bạn có thể tự hỏi mình, tại sao sử dụng các giao thức bậc như Lido hoặc Rocket pool để kiếm thêm vài % lợi nhuận nhưng lại làm tăng rủi ro hợp đồng thông minh?

Thật vậy, vì bất kỳ khoản đầu tư nào cũng trải qua phần thưởng rủi ro logic của riêng bạn, điều bạn không thể bỏ lỡ là các giao thức này cung cấp cho bạn token liquid staking như một bằng chứng về việc staking ETH của bạn. Vì vậy, trong khi ETH của bạn kiếm được khoảng 4-5% APR, thì LST của bạn cũng có thể được thu thập ở nơi khác như trên Velodrome trong LP hoặc trong Sonne Finance bằng cách cho vay LST của bạn.

Để kết luận và chỉ để cung cấp thông tin, tôi đã tìm thấy một dự án mới, nhưng chỉ trên Ethereum Mainnet mà bạn giữ ETH đã stake của mình, đây không phải là trường hợp của tất cả các giao thức được liệt kê ở trên và vẫn nhận được Liquid_ETH. Dự án này được gọi là Ether.fi. Tôi đề nghị bạn theo dõi chặt chẽ những người này tham gia cuộc đua LST. Và điều gì sẽ xảy ra nếu họ sẽ gieo thanh khoản cho Optimism? 👀

2. Cập nhật dự án: Ethos Reserve

Các chàng trai và cô gái tại trụ sở Byte Masons đã làm được điều đó một lần nữa! Ngay sau khi phát hành token $Grain (token được gắn với nền tảng cho vay của họ, Granary Finance), họ chỉ mới bắt đầu và tạo ra một nguyên mẫu Defi khá độc đáo!

Ethos Reserve đã quản lý để tạo ra thứ gì đó trên Optimism tương tự như Liquity trên mạng chính trong khi vẫn quản lý để trở nên khác biệt theo cách riêng của họ. Điểm khác biệt của Ethos là Liquity chỉ sử dụng ETH làm tài sản thế chấp cho stablecoin LUSD của họ trong khi Ethos chọn sử dụng cả ETH và BTC làm tài sản thế chấp cho stablecoin $ERN của họ.

2.1 Ethos Reserve là gì

Chà, nói một cách đơn giản, nó là một giao thức cung cấp CDP cho người dùng. Nếu bạn là người mới ở đây, thì CDP là một khoản nợ được thế chấp. Điều đó có nghĩa là bạn gửi tài sản thế chấp và phát sinh nợ (một khoản vay nếu bạn muốn) đối với tài sản thế chấp của bạn. Trong trường hợp này, bạn có thể gửi BTC hoặc ETH và nhận lại $ERN (Ethos stablecoin). Bạn có thể chọn số lượng stablecoin bạn nhận được để đổi lấy mức độ rủi ro mà bạn sẵn sàng chấp nhận, vì bạn vay càng nhiều $ERN, giá thanh lý của bạn càng cao.

Ethos Reserve ra mắt vào ngày 5 tháng 4 trên Optimism. Phần thưởng khi stake $ERN vào stability pool bắt đầu tăng lên vài ngày sau đó. Dưới đây là một số số liệu thống kê được cung cấp bởi Deantoshi:

https://dune.com/deantoshi/ethosreservedeantoshi

Đối với tổng số ERN được mint là:

Bây giờ chúng ta hãy đi sâu hơn một chút vào điều gì làm cho giao thức này đã đánh dấu được những gì?

2.2 Kho CDP được quản lý

Ethos triển khai các tài sản cơ bản, tức là tài sản bạn gửi hoặc tài sản thế chấp, vào các chiến lược lợi nhuận Defi khác nhau cũng như quản lý rủi ro của chúng cho bạn. Vì vậy, bạn không chỉ có thể ký gửi tài sản của mình để nhận khoản vay, mà còn kiếm được lợi suất rủi ro thấp thông qua các giao thức, có thể được yêu cầu/truy cập tính năng này bằng cách stake $ERN. Những người đặt cược này cũng được hưởng lợi từ việc thanh lý diễn ra trên nền tảng dưới dạng thu nhập $ETH/$BTC.

2.3 Quản lý nợ

Cách mà Ethos quản lý tài sản thế chấp của nền tảng cũng rất ấn tượng vì nó cho phép họ thanh lý nhiều loại tài sản thế chấp khác nhau hiệu quả hơn nhiều so với các đối thủ cạnh tranh của họ. Người dùng cũng có khả năng mua lại tài sản của họ từ Ethos bất kỳ lúc nào, bất kể trạng thái thị trường hay trạng thái thanh khoản. Do đó, người dùng nhận được tỷ lệ Khoản vay trên giá trị (LTV) rất cao và lợi tức bổ sung. Và vì người dùng luôn có thể hoán đổi token dưới giá cố định để làm tài sản thế chấp. Ethos không cần các nhà tạo lập thị trường.

2.4 Cho vay không lãi suất

Đây là lợi thế chính hoặc sự khác biệt giữa tất cả các giao thức cho vay khác. Vậy làm thế nào mà Ethos có thể đủ khả năng cho vay không lãi suất?? Chà, bởi vì họ đã chọn đi một con đường hơi khác!

Thay vào đó, những người đi vay phải trả một khoản phí phát hành và mua lại nhỏ, khoản phí này sẽ được chuyển thẳng đến những người stake $bOATH (trái phiếu $Oath). Vì không có khoản nợ liên tục tích lũy từ phí lãi suất, người dùng không phải quản lý vi mô các vị trí và Ethos không phải lo lắng rằng nợ xấu sẽ chồng chất và gây ra các vấn đề tiếp theo. Và để giữ cho flywheel của hệ sinh thái Byte Masons quay, những người đặt cược $bOATH sẽ kiếm được lợi nhuận từ sự biến động của $ERN peg và chênh lệch giá do phí mua lại/phát hành.

Dưới đây là một cái nhìn tốt về toàn bộ hệ thống trong một sơ đồ

2.5 Flywheel

Hãy quay lại với hiệu ứng Flywheel của Byte Masons và điều này có ý nghĩa gì đối với những người stake $bOATH và $bOATH thực sự là gì!

$bOATH được liên kết với $Oath, đây là Nhóm 80/20 trên Beethoven_X bao gồm OATH và ETH. Những người stake $bOATH không chỉ nhận được tất cả các khoản phí nền tảng, (bao gồm cả phí mua lại/mint) mà họ còn nhận được phí giao dịch từ LP của Beethoven_X, từ các chiến lược mua lại và phân phối của Ethos, tất cả đều được thể hiện tuyệt vời trong hình bên dưới!

Những gì điều này làm là tạo ra một nguồn áp lực cung/cầu liên tục đối với $OATH liên quan đến việc sử dụng Ethos Reserve. Khi khối lượng cho tất cả các tương tác này tăng lên, sản lượng cho nhóm này cũng sẽ tăng lên, tiếp tục thúc đẩy cơ chế Flywheel và mang lại lợi ích cho tất cả các bên liên quan.

Càng nhiều Ethos được sử dụng, Ethos càng thu được nhiều tài sản thế chấp, do đó mang lại nhiều phần thưởng hơn cho những người đặt cược.

2.6 $ERN Stability Pool

Bạn có thể làm gì với $ERN của mình bây giờ khi bạn đã sử dụng và mint nó? Chà, họ có nhóm 50% $ERN / 50% $USDC trên ứng dụng Optimism của Beethoven kiếm được khoảng 55% APY. Hoặc bạn có thể đặt cược $ERN vào Stability pool ngay trên Ethos và thậm chí không phải rời khỏi trang web! => Xem phần chiến lược canh tác để biết thêm chi tiết 😎

Staking ERN vào Stability pool là một cách dễ dàng để kiếm lợi nhuận, thanh toán bằng $OATH và nhận tài sản chiết khấu từ phần thưởng thanh lý. Điều đó có nghĩa là bạn được hưởng lợi từ việc các degen bị thanh lý và chúng tôi biết các degen giống như Quân đoàn, vì chúng rất nhiều. Cách thức hoạt động của điều này là ERN gộp được sử dụng để nhanh chóng thanh toán khoản nợ khó đòi của các degens và đòi lại tài sản thế chấp của họ với mức chiết khấu theo mức chiết khấu 8% đối với ETH và 20% đối với BTC. Hình dưới đây cho thấy cơ chế này:

Lượng phát thải được thanh toán bằng OATH được thực hiện theo cách lạm phát, nhưng sau đó khi giao thức được mở rộng quy mô và thu được nhiều TVL hơn, lượng phát thải sẽ được giảm xuống thành một luồng phần thưởng bền vững hơn.

2.7 Các dự án tương tự

Chúng ta hãy xem nhanh các dự án khác tương tự như Ethos và xem Ethos hiện đang phù hợp như thế nào ở giai đoạn sơ khai này.

Vesta là một fork từ Liquity hiện đang có trên Arbitrum. Hiện tại họ có khoảng 17,4 triệu TVL. Một phần lớn các token được gửi trong giao thức của họ là gOHM và DPX thực sự với ETH chiếm số lượng ít hơn. Đồng tiền ổn định của Vesta, $VST đang ở mức vốn hóa thị trường 6,6 triệu

Liquidity là hình thức ban đầu của mô hình này và chúng hiện đang có trên ETH mặc dù tính ổn định của chúng được triển khai trên nhiều chuỗi. Họ có khoảng 835 triệu TVL và stable coin của họ, LUSD, phải được vay bằng tiền gửi ETH. Giờ đây, LUSD có MC là 274 triệu và có tính thanh khoản cao hơn nhiều so với VST của Vesta. Trong khi ERN vẫn còn ở giai đoạn sơ khai và cần thời gian để phát triển.

2.8 Điều gì tiếp theo?

Điều này có vẻ như rất nhiều thứ để tiếp thu cùng một lúc, nhưng hãy chuẩn bị. Nguyên nhân là vì còn có nhiều hơn nữa! Chúng tôi đã nói chuyện với chính người đứng đầu Byte Mason, với tên Mr. Bebis, để có được thông tin chi tiết về những gì mong đợi cho tương lai của Ethos!

Hãy bắt đầu với câu hỏi số 1:

Chúng ta có thể mong đợi lượng phát thải kéo dài bao lâu?

Bebis: Ưu đãi sẽ kéo dài vô thời hạn và sẽ trở nên bền vững hơn khi các khoản mua lại $OATH tăng lên.

Có ngày dự kiến để triển khai đa chuỗi không và chúng ta đã biết chuỗi nào chưa?

Bebis: Chúng tôi quan tâm đến việc triển khai trên Ethereum và Base khi chúng tôi đạt đủ mức tăng trưởng trên Optimism.

Làm thế nào về nguồn cấp dữ liệu giá? Những cái nào bạn đang sử dụng để hiển thị giá cho tài sản thế chấp?

Bebis: Chúng tôi sử dụng nguồn cấp dữ liệu giá Chainlink với nguồn cấp dữ liệu giá Tellor để dự phòng.

Còn $ERN thì sao? Chúng ta có thể mong đợi một nguồn cấp dữ liệu giá Chainlink ở đó không?

Bebis: Chúng tôi đang nỗ lực xây dựng volume cho token $ERN để chúng tôi có thể nhận nguồn cấp dữ liệu giá Chainlink. Hiện tại, ứng dụng chính của $ERN là một nguồn mang lại lợi nhuận ổn định, bền vững.

Bất cứ điều gì khác mà bạn muốn độc giả biết?

Bebis: Chúng tôi đang làm việc với nhiều người chơi quan trọng trên Optimism để biến $ERN trở thành một stablecoin phi tập trung hàng đầu và tin rằng nó sẽ giúp biến Optimism thành một cường quốc DeFi. Một thông báo đáng kinh ngạc được lên kế hoạch trong những ngày tới, vì vậy hãy theo dõi chúng tôi trên tài khoản twitter của chúng tôi: https://twitter.com/EthosReserve

Các dự án nổi bật: Synthetix, Kwenta, Decentrex, Dhedge, Polynomial

Synthetix và Partners đang khuyến khích các nhà giao dịch trong 20 tuần tới để phân phối tổng cộng khoảng 4 triệu token OP. Các nhà giao dịch sẽ nhận được một lượng OP theo tỷ lệ được phân bổ trong tuần, dựa trên các khoản phí đã thanh toán. Để biết thêm thông tin về điều này, tôi chỉ có thể khuyên bạn nên đọc chủ đề này từ MasterMojo:

3. Cập nhật dự án: QI DAO

3.1 Giới thiệu

Trong đợt tăng giá vừa qua, Qidao là một trong những giao thức cho vay DeFi đầu tiên và hiệu quả nhất trên Polygon. Khả năng kiếm tiền từ mint và vay stablecoin Mai của họ, bao gồm chủ yếu là WBTC, WETH và nhiều loại tiền thay thế khác làm tài sản thế chấp, khiến nó trở thành lựa chọn phổ biến của người dùng.

Stablecoin phi tập trung Mai, được thế chấp hóa quá mức, hoàn toàn đa chuỗi và nhiều loại tài sản thế chấp của nó mang lại chiến lược vô hạn cho các degen hoặc người giao dịch an toàn. Với thiết kế độc đáo trong cuộc chiến CDP, stablecoin Mai được thế chấp tối thiểu 214%, giúp giảm đáng kể nguy cơ mất giá.

Bất chấp mùa đông dài của thị trường giá xuống, Qidao vẫn nằm trong 10 giao thức CDP hàng đầu:

QI DAO kể từ ngày đầu tiên là ngôi nhà của DEFI Lego, nơi người dùng Defi thiết lập các chiến lược phức tạp. Đây là một ví dụ với QiDAO và Thena trên chuỗi BNB.

Trong bài viết này, chúng ta hãy đi sâu vào:

Tài sản thế chấp nào được chấp nhận trên Optimism:
Tóm tắt nhanh các số liệu và chiến lược mở rộng Mai trong cuộc chiến của stablecoin phi tập trung?
Mô hình kinh doanh mới sắp mang lại doanh thu cho Qi locker quản trị của họ ?

3.2 Tài sản đảm bảo trên Optimism:

Điều đầu tiên, để biết QiDAO trên Optimism chấp nhận tài sản thế chấp nào, bạn cần tạo một kho tiền, đừng lo lắng, không cần ký quỹ để truy cập trang tài sản thế chấp. Trên QiDAO, bạn có thể gửi tiền:

Mã thông báo LP: Beefy ETH/stETH CRV
Tài sản mang lợi suất: WETH yVault
Token ERC-20 chẳng hạn như token OP

3.3 Số liệu giao thức:

- TVL & vốn hóa thị trường

Tỷ lệ Mcap/TVL thấp thứ hai trong tất cả các giao thức CDP sau Maker. Optimism là chain thứ 2 của QiDAO xét về TVL. QiDAO TVL trên Optimism tăng gấp 4 lần kể từ ngày 01 tháng 1 năm 2023!:

- Ngân quỹ

Tổng giá trị ròng của ngân quỹ QiDAO là khoảng 15 triệu đô la và khoảng 7,5 triệu đô la nếu bạn bỏ qua token dự án (theo quan điểm của chúng tôi, đó là cách phù hợp để thực hiện). Theo quan điểm của chúng tôi, việc có 50% ngân quỹ là các tài sản khác thực sự lành mạnh. Dưới đây là một phân tích về ngân quỹ:

$2,7 triệu stables
416k OP
137 ETH
770k wmatic
$Qi trị giá 6,6 triệu USD
3630 Bifi

Giao thức cũng đã nhận được 386k token Arb như một phần của chương trình airdrop ARB.

- Các thông số về kho CDP

Thực tế là trên nhiều chuỗi và sử dụng nhiều loại tài sản thế chấp khiến QiDAO ít chịu sự chi phối và biến động bất ngờ của một số cá voi trên tổng TVL, và do đó thúc đẩy việc phân cấp nợ.

So sánh giữa các CDP khác nhau nắm giữ 50% khoản nợ của giao thức

3.4 Quản trị

Qidao nằm trong Top 15 DAO tích cực nhất:

3.5 Chiến lược mở rộng Mai:

Phần lớn các CDP phải đưa ra lựa chọn trong thiết kế: hoặc được phi tập trung hoàn toàn với ETH nhưng với khả năng mở rộng hạn chế hoặc khả năng mở rộng nhưng với một phần lớn USDC tập trung làm tài sản thế chấp, bao gồm cả rủi ro của chức năng đóng băng trong Hợp đồng thông minh USDC, như Frax, Dai, Ageuro…

Mai có một thiết kế độc đáo, nhóm đã đưa ra lựa chọn được hỗ trợ bởi trung bình 95% tài sản Defi vững chắc, sử dụng chiến lược để có nhiều loại tiền điện tử được bao bọc và LP làm tài sản thế chấp cho phần lớn cho việc phi tập trung hoàn toàn và mở rộng quan hệ đối tác của họ với rất nhiều các giao thức trong hệ sinh thái Defi.

3.6 Mô hình kinh doanh mới cho DAO:

Mức phát hành token quản trị $Qi sẽ giảm 30% vào ngày 02 tháng 5 năm 2023

Giao thức có lãi trong thị trường bear và hiện tạo ra doanh thu 20.000 đô la mỗi tuần (960.000 đô la mỗi năm) từ các khoản vay cho giao thức.

Qidao có thể sớm tham gia vào cuộc chiến trên Balancer, bằng cách chuyển token quản trị veQI của họ sang LP 80/20 trên Balancer:

QiDao chạy một chiến dịch Liquidity mining với chi phí ~18.000 USD mỗi tuần, tương đương ~30,72% tổng lượng phát thải QI. Tổng Qi là $2,812,000 mỗi năm.

Chiến lược mới là chuyển toàn bộ Qi bị khóa sang các nhà cung cấp thanh khoản trên nhóm 80/20 trên Balancer.

Họ có thể tiết kiệm được $1.123.000 mỗi năm với Balancer trên tổng lượng phát thải Qi là $3.400.000.

3.7 Kết luận:

Sau sự cố của Luna, sự sụt giá của USDC, mối đe dọa của Paxos và BUSD bởi SEC, độ mờ đục của USDT và người dùng tiền điện tử yêu cầu sự minh bạch và cơ chế CDP mạnh mẽ, thiết kế CDP độc đáo của Qidao mang đến cho người dùng cơ hội mở rộng khả năng của các chiến lược một cách an toàn với mức gas thấp trên tất cả hệ sinh thái DeFi.

4. Phân tích vĩ mô: BTC / ALTCOIN

Nếu bạn đã làm theo phân tích trước đây của chúng tôi, thì bạn hẳn đã kiếm được một số tiền từ động thái tăng giá bitcoin trước đó. Chúng tôi đã tuyên bố rằng thị trường trung lập, củng cố dưới mức kháng cự và kiên nhẫn sẽ là chìa khóa. Chúng tôi đã chờ bitcoin chọn hướng đi của thị trường và bây giờ chúng tôi biết rằng nó đang đi lên.

4.1 Bitcoin

Chúng tôi quan sát thấy sự kiểm tra lại mức kháng cự hàng ngày trước đó và nếu nó chuyển thành mức hỗ trợ, thì nó sẽ rất lạc quan trong vài tuần tới. Một lần nữa, chúng tôi nhắc bạn rằng bitcoin là vua và quyết định sức khỏe của toàn bộ thị trường tiền điện tử. Nó nên được xem xét đầu tiên trước khi đảm nhận bất kỳ vị trí nào trên các loại tiền điện tử khác nhau.

Theo các biểu đồ, chúng ta đang bắt đầu một mùa Altcoin. Như đã trình bày trong các tin tức trước, sự thống trị của bitcoin đang mất dần và hiện tại chúng ta có một sự giả mạo về mức kháng cự và sự phân kỳ giảm giá hàng tuần.

4.2 Alt season

Hơn nữa, chúng tôi quan sát trên TOTAL2 Ticker (vốn hóa thị trường altcoin) rằng đáy đôi đã hình thành với sự phân kỳ tăng trung bình hàng tuần.

Do đó, chúng tôi có sự phân kỳ giảm trên mã BTC.D, mã này tăng giá đối với các altcoin, cũng như phân kỳ tăng trung bình đối với mã vốn hóa thị trường altcoin TOTAL2. Vì những phân kỳ này diễn ra hàng tuần nên chúng ta có thể mong đợi các chuyển động của altcoin trong vài tuần.

Chúng ta không nên mong đợi sự gia tăng parabol ngay lập tức của các altcoin. Ban đầu, chúng tôi kỳ vọng mức kháng cự sẽ bị phá vỡ và được kiểm tra lại. Vào cuối mùa thay thế, các chuyển động có thể rất bốc đồng.

4.3 Kết luận:

Giao dịch: Chúng tôi sẽ tích cực giao dịch các altcoin trong vài tuần tới và việc thị trường giảm nên được coi là cơ hội mua với lợi nhuận mà chúng tôi sẽ thu được từ đợt bơm.
Đầu tư: Chúng tôi hiện đã qua giai đoạn tích lũy. Thật thú vị khi mua bitcoin trong DCA cho tầm nhìn dài hạn. Nếu không, chúng ta cần đợi Sóng 2 theo các sóng Elliott, mà chúng ta sẽ thảo luận trong bản tin tiếp theo.

Thật vậy, lý thuyết sóng Elliott là một công cụ không chính xác nhưng mạnh mẽ. Nó sẽ giúp chúng tôi hiểu rõ hơn về hành động giá và các ngưỡng kháng cự mà chúng tôi hiện đang phá vỡ có thể sẽ được kiểm tra dưới dạng hỗ trợ trong tương lai.

4.4 Một lần nữa:

Bitcoin dẫn đầu thị trường tiền điện tử
Tiền đi từ người thiếu kiên nhẫn đến người kiên nhẫn
Chu kỳ tiền điện tử vẫn như vậy kể từ ngày đầu tiên

5. Chiến lược Farming trên Ethos Reserve

Bất kỳ thành viên cộng đồng Optimism nào cũng có thể thấy chiến lược canh tác của mình được đăng trong bản tin này. Bạn chỉ cần xuất bản chiến lược của mình trên twitter và gửi cho tôi liên kết qua DM.

Vì vậy, đây là một vị trí được thực hiện ngay sau khi Ethos Reserve ra mắt. APR hiển thị trong hình dưới đây được chụp vào thời điểm viết bài và có khả năng giảm xuống khi có nhiều người tham gia hơn.

Trước khi nêu chi tiết chiến lược này, một số cảnh báo:

Vị trí này gây ra rủi ro thanh lý trong đó tất cả hoặc một phần tài sản thế chấp của chúng tôi có thể bị mất. Vị trí này cần được quản lý.
Không có gì đủ lớn để không sụp đổ, vẫn còn một số rủi ro hợp đồng thông minh tiềm ẩn, vì vậy chúng tôi thực hiện quản lý rủi ro và phân bổ một phần trong PF của mình

Mục tiêu là tối đa hóa lợi nhuận farming ETH mà không phải chịu Impermanence Loss. Tính đến hôm nay, lợi suất trên Velodrome là 24% APR trên LP alETH/frxETH.

Sử dụng Ethos Reserve, chúng tôi có thể farm ở mức >40% trong khi tiếp xúc với phần thưởng thanh lý trong nến đỏ tiếp theo. Chúng tôi đã thiết lập điều này như thế nào?

Gửi ETH vào Ethos Reserve và nhận khoản vay ERN với Health factor là 200% (đây là hồ sơ quản lý rủi ro của riêng chúng tôi). Vì vậy, nếu chúng tôi gửi ETH trị giá 1000 đô la, chúng tôi sẽ vay 500 đô la ERN. Điểm thanh lý của chúng tôi sau đó là giá trị ETH xấp xỉ chia cho 2, điều mà chúng tôi có thể dự đoán một chút.
ERN sau đó được nuôi trong một số nhóm:
- Nhóm ổn định: 71% APR, phần thưởng bằng $OATH và sẽ nhận được phần thưởng ETH/BTC khi người vay được thanh lý và chúng tôi biết điều này sẽ xảy ra.
- LP “Proof of Reserves” Beethoven_X: 48% APR trên USD/ERN LP, phần thưởng bằng $OATH

Mẹo: Tại sao chúng tôi không farm ERN được ghép nối với các token khác?

Bằng cách duy trì khoản vay ERN của mình, chúng tôi sẽ vẫn có thể trả lại khoản vay của mình và đóng vị thế của mình mà không cần đầu tư thêm vốn.

Phần thưởng $OATH sau đó được gửi vào LP “An OATH to ERN” trên Beethoven_X được tạo ra từ 70% OATH: 129% APR, phần thưởng bằng Oath.
Tất cả các phần thưởng $OATH ở trên sau đó được gộp thủ công vào LP hàng tuần.

Lời khuyên cuối cùng: Không có lãi cho khoản vay của bạn, nhưng bạn phải trả 0,5% Phí một lần. Với tỷ lệ lợi nhuận trên, phí sẽ được trả lại bằng phần thưởng OATH sau khoảng một tuần.

6. Podcast

Sau Cuộc thăm dò ý kiến của Twitter, kể từ bây giờ, podcast sẽ được chia sẻ cùng với bản tin chứ không phải chia sẻ trước nữa. Nếu bạn muốn điều này được thay đổi, hãy cho tôi biết trong phần bình luận.