برخلاف کیف پول‌های نرم‌افزاری که در برابر حفره‌های امنیتی و هکرها آسیب‌پذیر هستند، کیف‌پول‌های سخت‌افزاری آفلاین ساخته شده‌اند تا دیگر مجبور نباشید به نرم‌افزار رایانه یا موبایل خود برای نگهداری کلیدهای خصوصی خود اعتماد کنید. کیف پول‌های سخت‌افزاری کلیدهای خصوصی شما را روی یک دستگاه فیزیکی با سیستم‌افزار تخصصی ذخیره می‌کنند که از دسترسی به کلیدهای خصوصی شما جلوگیری می‌کند.
نوع کار این کیف پول‌ها بدین شکل است که رایانه شما با کیف پول سخت افزاری ارتباط برقرار می‌کند و تراکنش‌های بیت کوین را به دستگاهی که قرار است عملیات تایید را انجام دهد ارسال می‌کند. سپس به عنوان تراکنش های تایید شده به رایانه شما بازگردانده می شود. به این ترتیب، کلیدهای خصوصی شما هرگز در رایانه شما وجود ندارند و در برابر انواع ویروس‌ها و عوامل فیشینگ مصون هستند.