Основанный в 2017 году фонд Maker со своим децентрализованным стейблкойном DAI можно считать пионером DeFi в экосистеме Ethereum. Etherdelta была еще одним ранним проектом DeFi, сфокусированным на децентрализованном обмене токенов.
А сегодня, мы взглянем на Timeswap - новый DeFi протокол, который является первым полностью децентрализованным протоколом денежного рынка. Timeswap работает на основе нового трех переменного AMM и с первого дня будет работать без оракулов и разрешений.
Видение Timeswap состоит в том, чтобы построить самый эффективный, безопасный и свободный от ограничений денежный рынок в рамках DeFi.
Что такое Timeswap?
Timeswap - это первый полностью децентрализованный протокол денежного рынка на основе AMM, который является самодостаточным, не требующим контроля, газоэффективным и работает без оракулов и ликвидаторов. Собственный 3 переменный AMM, используемый в Timeswap, создан на основе AMM используемого в Uniswap. Он обеспечивает гибкость для конечного пользователя, позволяя ему определять свой профиль риска и соответственно устанавливать процентные ставки и коэффициент залога для каждой операции кредитования или заимствования. Он позволяет любому создать рынок заимствования/кредитования для любых токенов ERC-20.
Пользователи протокола Timeswap осуществляют обмен между настоящими токенами ERC20 и будущими токенами ERC20. Для расчета процентов и залога используется алгоритм автоматического маркет-мейкера с тремя переменными, аналогичный Uniswap. Суммы процентов, которые будут выплачены, известны в момент начала транзакции.
Пул Timeswap имеет три параметра: ERC20 в качестве кредитуемого и заимствуемого актива, другой ERC20 в качестве залога и фиксированное время погашения. Пользователи, взаимодействующие с этим пулом, будут следовать фиксированному времени погашения для своих депозитов и займов.
После наступления срока погашения кредиторы получают основную сумму долга плюс фиксированный процент по токену. В случае, если некоторые заемщики пула объявляют дефолт и кредиторы получают меньшее количество токенов А, кредиторы получают право требования залога токенов В от дефолтных заемщиков, тем самым защищая кредиторов от риска дефолта. Это дает кредиторам поразительную гибкость и контроль над соотношением риска и доходности их депозитов, вместо однородного соотношения риска и доходности для всех кредиторов.
Заемщики взаимодействуют с тем же пулом Timeswap, с которым взаимодействуют кредиторы. Они закладывают токен B в пул обеспечения и забирают токен A из пула. До наступления срока погашения они должны выплатить основную сумму плюс проценты по токену А, чтобы забрать свой заблокированный залог. В случае дефолта или неуплаты их залог в виде токена B будет распределен между кредиторами.
Протокол может использоваться для кредитования и заимствования любой комбинации токенов ERC20. Одним из мощных вариантов использования является долговое финансирование проектов путем использования их токена управления в качестве залога для заимствования других активов, таких как DAI или ETH или любой другой токен ERC20. Это предлагает проектам менее разводняющий способ привлечения средств и обеспечивает преимущество кредитного плеча по сравнению с акционерным финансированием.
Еще один мощный вариант использования - финансирование на основе репутации. Можно создать эффективную репутационную систему, основанную на механике сообщества, свободного рынка или группы, например, систему персональных токенов или систему токенов кредитного рейтинга. Социальные токены можно рассматривать как еще одну версию этой персональной системы токенов. В этом случае ценность представляет репутация отдельных лиц, групп или организаций. Затем эти токены ERC20 можно использовать в качестве залога, чтобы занять DAI, ETH или любой другой токен ERC20. По сути, это кредит под залог, который открывает возможности для разблокирования стоимости, что ранее было невозможно.
Другой вариант использования - заимствование с помощью NFT или токенов ERC721. Владельцы фракционируют токены ERC721 на взаимозаменяемые токены ERC20, которые могут быть использованы в качестве залога. Это дает держателям NFT возможность использовать стоимость своих активов.
Ключевые особенности Timeswap:
-
Процент и залог, определяемые рынком. По мере того, как кредиторы, заемщики и поставщики ликвидности взаимодействуют с пулом, осуществляя транзакции, это изменяет предложение активов, тем самым изменяя процент и залог, необходимый для каждой транзакции. Этот динамический фактор процентной ставки и обеспечения обеспечивает большую эффективность капитала и гибкое управление рисками.
-
Никаких оракулов. Timeswap работает без необходимости в оракулах, поскольку кредитование и заимствование активов определяется спросом и предложением токенов в пулах, а не на основе какого-либо ценового оракула.
-
Отсутствие разрешений. Timeswap полностью лишена разрешений, что позволяет любому желающему создать пул для кредитования и заимствования любых токенов ERC-20 с любым другим токеном ERC-20 в качестве залога с любым сроком погашения.
-
Фиксированный срок погашения. Пулы Timeswap имеют фиксированный срок погашения, что позволяет создавать финансовые продукты с фиксированным сроком погашения, такие как облигации, опционы и т.д.
-
Изолированные рынки. Изолированные пулы означают, что крах одного обеспечения не влияет на другие рынки по сравнению с моделью объединенной ликвидности в других протоколах.
Заключение
Как видите, Timeswap предоставляет кредиторам и заемщикам большое количество возможностей, и в то же время минимизирует риски для обоих сторон сделки. Первый децентрализованный протокол денежного рынка ждет светлое будущее, которое облегчит процесс получения займа миллионам людей и принесет огромную прибыль кредиторам.
Website https://timeswap.io/
Twitter: https://twitter.com/TimeswapLabs
Medium: https://timeswap.medium.com/
Discord: https://discord.com/invite/YTUtTJfc6S
Telegram: https://t.me/timeswap
