从web3历史中,寻找未来的方向
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July 2nd, 2022

目录

2020年1月~2020年6月 流动性短缺&暴增

2020年12月~2021年5月份 musk入局&SHIB爆发

2021年6月~2021年9月 GameFI爆发

2021年10月~2021年11月 Meta爆发 & SHIB on Robinhood

2021年12月~2022年3月 NFT繁荣和猿宇宙吸血

2022年5月9号 Terra暴雷,流动性枯竭

2020年初~至今的总结

下一个周期的创业方向

DeSociety, Web3, Soul,我所选的创业方向

2020年初~至今回顾

fox index
fox index

概要

在梳理区块链行业流动性资金和市值关系的时候,发现了几个有意思的时间点,希望借此和大家分享。

自2020年初,整个市场(USDT+USDC+BUSD)的市值,从4.6B暴增到了139.6B,增加了30倍

而加密货币的整体市值,从191B增加到了950B,增加了5倍

最高峰的时间点出现在2021年11月9号,市值是2937B。

每一次的暴涨背后,都有内在逻辑。一定是某一个或者某一类需求被满足了,从而获得了资金的正反馈。

本文希望回顾历史发展,找到内在逻辑,从而为下一个周期发展,提供更够的思路。

看到最后,也许能为你的投资、创业提供一些新的思路,也欢迎投资人、创业者和我联系。

如果你有外媒的投稿渠道,还请联系我,我希望能把稿件翻译成英文后在外媒投稿。

备注

  1. 后文提到的USD市值,是指USDT+USDC+BUSD市值,这三者的集合涵盖市面上95%以上的市值,在此做近似统计。
  2. 统计截止时间为2022年6月28号。
  3. 312是指2020年3月12号,因为美股流动性危机,进而导致的暴跌事件。

2020年1月~2020年6月 流动性短缺&暴增

经历了全球疫情暴击、美股流动性危机、312大爆仓以后,全球各个国家都进行了印钱刺激经济的政策。

在这样的大背景下,全球的资金都在找价值洼地。而区块链行业在当时,是少数聪明资金的选择。

从图上我们可以看出,3月份到11月份,区块链行业的资金,在急速暴增,USD市值从5B暴涨到20B

在此阶段,以 AAVE 为为代表的借贷协议开始爆发,同时以Uniswap为代表的去中心化交易平台开始爆发。

时代背景

在Uniswap没有被广泛认同的时候,项目方想要提供流动性,是需要给中心化交易所缴纳高昂的上币费。

Dex的出现和广泛使用,在当时直接割了CEX的命。那段时间所有的交易所都被市场打蒙了,纷纷推出自己的公链以及对应的dex协议。

在Uniswap被大家认可的时候,fork就不可避免的出现了,从而造就了20年的 DEFI Summer。

在一众fork的产品中,Sushi提出了一键转移流动性,并且率先发币,从而在一众模仿者中率先脱颖而出。

Curve则根据Uniswap的特性,提出了大宗交易的新思路,解决了额外的需求,从而巩固了自己的地位。

好的项目,肯定不是随大流的追热点和风口,要在早早选定好的赛道,持续耕耘。

也许做出来了, 也不会被市场所接受,还需要能过忍受寂寞。

案例

Axie Infinity

在2020年3月13号,AXS开启预告片,并经过8个月的开发,开始运营。

从2020年11月发币,到2021年6月爆发。又过去半年多的时间,在市场热点疲软的情况下,终于被市场认可,迎来了自己的高光时刻。

AAVE(ETHLend) & MANA

AAVE的借贷,更是经历一个周期(4年)的蛰伏,才在市场大环境改变的情况下,迎来了自己的高光时刻。

同样出身上一波周期的项目Decentraland,也是在这一路迎来了元宇宙的大浪潮。

而上一波所谓的各种明星项目,则在时代的浪潮中,慢慢落幕。

2020年12月~2021年5月份 musk入局&SHIB爆发

在区块链行业因为DEFI而持续暴涨,引起了越来越多资本的关注。其中musk作为新晋的全球首富,无疑是最亮眼的。

Musk通过twitter,让更多的人知道了区块链,知道了BTC & Doge,这一阶段USD的市值从20B变成30B。

毫不夸张的说,他一个人让市场100亿美金的资金入局区块链。相对于千亿身价的musk来说,只能说他个人的影响力足够让资本市场疯狂。

Musk公开喊话Doge,相当于自己的影响力映射到了Doge身上。而他在底部早早建仓,通过Doge实现了自己影响力在区块链行业的变现。

参考图片标记【1】

SHIB这一时候,在某些区块链用户的推波助澜之下,疯狂蹭Musk的热度,喊出了喂狗狗屎吃的言论。

SHIB,屎币,这一空气币在社区的推动下,在散户受够了资本和项目方联合割韭菜的背景下,用手里的资金疯狂买入SHIB。

从2021年1月到2021年5月,整个市场都笼罩在SHIB的暴涨环境下,需求的增加让更多的资金从外部注入区块链市场。

BTC、ETH以及整个大盘,都在这一背景下,价格急速泡沫化。

SHIB登陆Binance成为了区块链token的最后荣光。市场在消化完这一热点之后,市面上的资金没有新的热点和故事可以炒作以后,价格迅速回落。

参考图片标记【2】

USD市值从23B到93B

2021年6月~2021年9月 GameFI爆发

在SHIB热度褪去,整个市场呈现一片冷清的背景下,市场的资金自发的寻找新的热点和价值洼地。

此时,在2021年11月份上线Binance的AXS, 通过稳定的数据,相对可靠的经济模型,引领市场迎来了GameFi大爆发。

因为游戏生态的爆发,Terra, Solana 等公链,同步开发类似项目,同时吸收大量资金,价格急速膨胀。

参考图片标记【3】

USD市值从93B增加到了114B

2021年10月~2021年11月 Meta爆发 & SHIB on Robinhood

因为Facebook自身业务到达了瓶颈,希望借住区块链元宇宙的概念给资本市场新的故事。

通过Facebook 改名Meta, 4000多亿美金的公司,给区块链市场又引入了100亿美金。

带动了MANA、SAND、GALA等元宇宙公司新的高估值。 参考图片标记【4】

除了Meta的改名带来的元宇宙热点,SHIB登陆Robinhood又是新的爆发。

我原本以为SHIB登陆Binance已经是区块链行业的最高征地。没想到美国的WSB的韭菜们,把SHIB冲向了新的高度。

同时给市场增加了新的资金,重要的是这类资金不是USD的增发资金,而是实打实的散户手里面的流动资金。

也就在这一时间段,市场迎来了资金市值的最高峰,2937B。 参考图片标记【5】

USD的市值从113B增加到了126B

2021年12月~2022年3月 NFT繁荣和猿宇宙吸血

在元宇宙的概念结束以后,NFT接过市场的热点大旗。

由于NFT市场是点对点交易,流动性不足。

同时NFT市场,仅头像的身份认同价值,以及同类型人汇聚的社区,无法承载市场的想象空间,从而造成了市场的下跌。

而后BYAC 空投APE期间,引发的短暂的繁荣。而后迅速下降。 参考图片标记【6】

随着APE空投以后,猿宇宙的土地拍卖,更是进一步榨取ETH的流动性。

2022年5月9号 Terra暴雷,流动性枯竭

也许大多数人注意到terra暴雷是2022年5月9号21点的事情,但是市场的USD的供给早在前几天就开始收紧了。

市场从2022年4月3号开始,USD的市值就逐步呈现下降趋势。

美联储在2月份就公布分别在3月、5月、6月、7月、9月和12月,总共加息150个基点,此前预计为5次加息,累计加息125个基点。

更可怕的是,自从美联储公布加息以来,整个加密货币的USD市值,就再也没有增长,2月、3月、4月都维持在150B左右,五月份开始逐步下降。

参考货币供应与市值相关性中 美联储加息时间点(Fed hikes rates)

受到美联储加息影响,USD的流动性仅仅抽走了27亿美金,然后Terra就在多方势力的联合绞杀下土崩瓦解。

而UST的暴雷,加速了整个市场的流动性枯竭,堪比312事件。

在UST引发的连锁反应中,USD的市值也就降低88.4亿美金。

但是这些资金降低的背后,BTC市值降低了247B,跌幅38%;ETH市值降低了158B,跌幅52%;

UST因为涉及到链上各个Defi协议,以及机构的场内场外理财。在去杠杆的大背景下,以3AC, BlockFI, Celsius为代表的理财机构和其他Defi项目方,纷纷暴雷。

2020年初~至今的总结

再次回看这个图,也许你会有不一样的感受。

区块链发展到现在,从最开始的应对全球货币超发,到如何利用存留在区块链市场的资金。

无数项目方、个人、投资机构都给出了自己的答案或者选择。

面对留存的上千亿美金以及万亿美金的整个加密货币市场,如何有效的解决用户需求,创造新的需求,改造现实世界,也许是留给我们所有人要思考的问题。

从fox index的图上可以看出,每一次新的需求被满足的时候,就是大量资金涌入,整个市值增加的时候。

USD,只能作为需求的润滑剂,催化剂,却不能成为需求成因。

Fork 是很难创造真正的价值,因为项目的背后是人,优秀的项目背后是优秀人才的付出。

而价格、市值的暴涨,则是对优秀项目满足市场需求后的正反馈,只不过这些反馈不是及时的,市场总是滞后的。

由于市场的不成熟,存在的滞后效应,才让能提前发现这些优秀项目的投资者,在市场中通过时间差获利。

思考

当整个加密货币市场,已经成长到万亿美金市值的时候,如何进一步实现高增长?

如果在增量市场中找到新的突破口,如果在熊市存量市场中构建自己的项目?

人类是充满好奇心的物种,每隔一段时间就有人想出一个好主意。其他人在这个想法的基础上,改进自己的方案。随着时间的推移,很多奇妙的工具和系统就被研发出来。而其中一些工具,可以让人们更容易的产生新的想法。虽然发明的巨轮,早起运转的十分缓慢,却逐渐开始加速,人类做出了过去看起来像魔法一样的事情。

自我回答

在区块链市场,Vitalik Buterin 始终是不一样的存在。虽然他不是以太坊最大的受益者,但是他和背后的以太坊基金会却持续的为整个生态做出难以想象的贡献。

这种格局的深远影响,决定了Ethereum整个生态会走出和其他所谓公链完全不一样的结局。

在2022年5月11号的论文中,提出寻找web3时代的soul,并构建去中心化的社会。

这个方向也许是下一个周期的大方向,金融领域的创新,始终是有天花板的。

而社会、经济、文化、政治各个领域的去中心化重构,则是能容纳更多资金。

从论文的角度,去解读,思考,也许就能找到新的方向。我接下来就以解读文论为主,然后给出自己的理解。

下一个周期的创业方向

DeSociety, Web3, Soul

去中心化社会的目标太过宏大,这不是一个项目,一个公链能过解决的问题。

创业者要思考的是,如何冲细微处入手,满足市场新的需求点。

Web3都是一个范围性的概念,而Soul是相对具体,同时在V神的37页论文中,依旧是最核心的概念。

我们接下来就以重点解决Soul这个问题作为突破口。

我所选的创业方向

我们的社会是以人为主体进行运作的,所有现象的本质,都是人的集合体现。

我们每一个人都可以理解为一个Soul,或者说Soul是我们在区块链行业的载体。

我理解中的Soul包含如下信息:

  1. 每个人拥有的区块链地址、地址上资产、地址上的操作轨迹
  2. 每个人在现实世界拥有的,不可篡改或者修改必须保留记录的信息

Soul是连接区块链世界和现实世界的纽带,包含了区块信息和现实身份信息。

我们每一个人在链上的活动轨迹,结合对应时间段的事件,都深刻的表明了我们是哪一类人群。

他们不仅仅是资产变化的见证,更是能让我们找到彼此理念相近人群的凭证,毕竟有多少钱是一回事,有怎样的思考逻辑是另外一回事。

通过链上活动轨迹,来区分人群,这远比NFT头像的意义更大。毕竟每个人说什么,真假难辨;每个人做什么,才是最真实的。

基于真实可信的历史数据分析,我们才能确保每一个Soul,以及背后的个体,塑造的个人品牌才是真实可信的。

这是构建去中心化社会的基础。在Soul里面,包含了更加细分的领域,例如隐私、多元化、群体决策等等。

这一切都需要真实的数据作为支撑,真实、有效、不可篡改的数据,是无央社会的元数据。

而我选择的创业方向,是在底层区块数据的基础上,以机器学习的方式,结合历史币价和对应的网上事件做分析。

筛选构建Soul所需要的真实数据,致力于成为所有项目方评估Soul,分发SBT的重要参考来源和评判标准。

这个方向,需要很长的时间对基础的数据进行筛选、评估、标签化,和 nansen.ai 同属于数据分析赛道。

这是一个很幸苦的工作,需要处理整个链的数据,还有twitter, telegram, discord, website, 各个维度的数据。

也许有些投资人会觉得这个项目太重,不是一个小团队能够实现的。但是有些方向,有些事情,注定是要有人去做的。

在整个区块链世界,华人的影响力和地位逐步萎缩,没有一个能够拿得出手的项目。

我所选择的这条路,是真正在为VitalikButerin 构想中的Desociety, Web3时代的Soul夯实基础的项目。

希望感兴趣的投资人可以和我联系,Telegram : web3fox

这里有我写的第一篇文章,读完它,也许你会对我有更多的认识。

参考

附件

Arweave TX
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Ethereum Address
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