Discover the results of Premia x RedStone Oracles Integration
The collaboration between Premia and RedStone Oracles has fortified Premia Blue’s operations in the DeFi landscape. RedStone’s adaptability enables quick addition of new price feeds with minimal coding, enhancing the protocol’s robustness. The introduction of a Time-Weighted Average Price (TWAP) feed and a precision-focused on-chain price mechanism further safeguard against potential price manipulations. Through this partnership, Premia benefits from transparent, timely, and reliable price data, ensuring a trustworthy and efficient DeFi marketplace.
What’s Premia Blue?
Premia Protocol is a suite of upgradable smart contracts that facilitate peer-to-peer market making and trading of options on ERC-20 tokens available on the Ethereum blockchain and with a settlement engine. This can be thought of as the “base” layer. Premia Blue (v3) is a non-custodial options exchange with fully customizable range orders, permissionless pools, options vaults, OTC liquidity, and a limit-orderbook.
Premia options are ERC-1155 tokens that offer the holder the right (but not the obligation) to buy or sell the underlying token on a specified date. While traditional stock option contracts usually represent 100 shares of the underlying stock, options on Premia represent the same number of tokens as described.
For example*,** a 100 ETH call option represents the right to buy 100 ETH at the option’s strike price by the option’s maturity date.*
Each option pool has a token pair (e.g. ETH/USDC), an option type (call or put), a strike price (the price at which the option can be exercised), and a maturity date (the expiration date of the option).
Each option is a pool and each market (ie. ETH/USDC) has multiple pools. Every option is defined by a token pair (oracle feed), expiration, type, and strike price.
Premia’s Oracle Needs
As an options protocol rooted in the intricate world of DeFi, Premia is contingent upon the reliability of instantaneous price feeds for its effective settlement and operations. Unlike traditional centralized exchanges, the decentralized architecture of DeFi introduces distinct challenges when it comes to oracle integration. Our foremost requirement was not just the accuracy, but also the robustness of these feeds, ensuring they remain resistant to potential manipulations. Additionally, given the dynamic nature of asset pairs, the flexibility to seamlessly expand and adapt was indispensable.
“Redstone’s transparency and multiple integration options were also beneficial for meeting our use cases. Their modular oracle architecture allows new price feeds to be added with minimal code changes, enabling us to rapidly support new assets. Having historical records as well as current prices ensures we can analyze performance over time” said Premia Founder.
Implemented Solution
To address the complexities and potential vulnerabilities associated with the PREMIA token’s price discovery, we devised a comprehensive solution. First, we established a dedicated price discovery mechanism for the PREMIA token. This mechanism leverages data from Uniswap, Sushiswap, and Camelot and includes an automatic slippage detection feature.
In addition, we introduced a dedicated TWAP (Time-Weighted Average Price) feed. This feed averages the token’s price over an extended 60-minute period before updating it on the blockchain, significantly minimizing the threat of malicious price manipulation moments before expiration.
Lastly, to ensure the timely and accurate representation of prices, we incorporated a mechanism that pushes the price on-chain at an exact timestamp. This system is designed to make multiple attempts shortly before the set deadline, subsequently offering the capability to choose the nearest timestamp post-deadline.
Premia Blue Team Exclusive Interview
Our speaker is Premia’s Founder.
1. Can you describe your initial oracle problem in a few sentences?
“As an options protocol, Premia requires ultra-reliable, real-time price feeds for settlement and operations. The decentralized nature of DeFi presents unique oracle challenges compared to centralized exchanges. We needed robust, manipulation-resistant feeds across many asset pairs with the flexibility to expand.”
2. What are the exact obstacles and limitations you encountered?
“Our main obstacles were finding price feeds with institutional-grade data from top-tier sources, low latency, resistance to manipulation, transparency, and modular expandability. Many options lacked breadth across assets, relied solely on unverifiable community-based sites with low accountability, given the constraints of Arbitrum, could potentially be manipulated, or had opaque methodologies. We also required historical data for some use cases, not just current prices.”
3. Why have you decided to integrate RedStone?
“We selected Redstone because of their institutional data model aggregating prices from 50+ sources, including best-in-class providers. This provides Premia with accurate, real-time market data from reputable sources, strengthening the integrity of our platform’s price feeds.
Advanced notification of feed changes and proactive monitoring demonstrate Redstone’s commitment to reliability and our quest to provide a best-in-class exchange with zero defects. Their technology helps us maintain these high standards of fairness, security and efficiency on our decentralized platform despite DeFi’s inherent oracle challenges.
Redstone’s institutional-grade oracle solution provides the transparent, timely and flexible price data essential for Premia’s exchange operations and continued expansion. Their collaboration enables the accuracy and reliability needed to build trust in a DeFi marketplace, and are happy to utilize Redstone as a recommended Oracle provider for our permissionless pool deployment.”
About RedStone
RedStone is revolutionizing the Oracles industry by implementing novel modular design and 3 tailor-made data consumption models. You can build the new generation of DeFi & Web3 protocols based on RedStone’s versatile data offering of long-tail, LP, LST, and Ecosystem-native tokens, as well as Real World Data and custom feeds.
See what such a project could look like for your protocol Twitter | Discord | Telegram
Удовлетворение потребностей протоколов опционов: Premia Blue интегрирует RedStone Oracles.
Выявите результаты интеграции Premia и RedStone Oracles.
Сотрудничество между Premia и RedStone Oracles укрепило операции Premia Blue в ландшафте DeFi. Адаптивность RedStone позволяет быстро добавлять новые потоки цен с минимальным количеством кодирования, повышая устойчивость протокола. Введение потока цен с взвешенным по времени средним значением (TWAP) и механизма ценности на цепи сосредотачивается на повышении устойчивости к возможным манипуляциям ценами. Благодаря этому партнерству Premia получает прозрачные, своевременные и надежные данные о ценах, обеспечивая доверительный и эффективный рынок DeFi.
Что такое Premia Blue?
Протокол Premia - это набор модифицируемых умных контрактов, которые облегчают создание рынка и торговлю опционами между участниками на токенах ERC-20, доступных на блокчейне Ethereum, с механизмом расчетов. Это можно рассматривать как "базовый" уровень. Premia Blue (v3) - это обменник опционов без кастодии с полностью настраиваемыми ордерами диапазона, безразрешительными пулами, хранилищами опционов, ликвидностью OTC и лимитным стаканом ордеров.
Опционы Premia являются токенами ERC-1155, предоставляющими держателю право (но не обязательство) покупать или продавать базовый токен в определенную дату. В то время как традиционные контракты на опционы акций обычно представляют 100 акций базовой акции, опции на Premia представляют то же количество токенов, как описано.
Например*,** 100 ETH колл-опция представляет право купить 100 ETH по заявленной цене страйк-опциона к дате погашения опциона.
Каждый пул опционов имеет пару токенов (например, ETH/USDC), тип опциона (колл или пут), цену страйк-опциона (цена, по которой можно исполнить опцион) и дату погашения (дату истечения срока опциона).
Каждый опцион представляет собой пул, а каждый рынок (например, ETH/USDC) имеет несколько пулов. Каждый опцион определяется парой токенов (оракульный поток), сроком действия, типом и ценой страйк-опциона.
Потребности оракулов Premia
Как протокол опционов, укоренившийся в сложном мире DeFi, Premia зависит от надежности мгновенных потоков цен для эффективного расчета и операций. В отличие от традиционных централизованных бирж, децентрализованная архитектура DeFi представляет собой определенные вызовы при интеграции оракулов. Нашей главной задачей было обеспечение не только точности, но и устойчивости этих потоков, чтобы они оставались устойчивыми к потенциальным манипуляциям. Кроме того, учитывая динамичный характер пар активов, гибкость беспрепятственного расширения и адаптации была незаменима.
"Прозрачность Redstone и несколько вариантов интеграции также были полезны для удовлетворения наших потребностей. Их модульная оракульная архитектура позволяет добавлять новые потоки цен с минимальными изменениями кода, что позволяет быстро поддерживать новые активы. Наличие исторических записей, а также текущих цен, обеспечивает возможность анализа производительности со временем", - сказал основатель Premia.
Реализованное решение
Для решения сложностей и потенциальных уязвимостей, связанных с определением цены токена PREMIA, мы разработали комплексное решение. Во-первых, мы создали специальный механизм определения цены для токена PREMIA. Этот механизм использует данные из Uniswap, Sushiswap и Camelot и включает функцию автоматического обнаружения скольжения.
Кроме того, мы ввели специальный поток TWAP (Time-Weighted Average Price). Этот поток усредняет цену токена в течение 60-минутного периода перед ее обновлением в блокчейне, что значительно снижает угрозу злонамеренного манипулирования ценами за мгновения до истечения срока.
Наконец, чтобы обеспечить своевременное и точное отображение цен, мы внедрили механизм, который размещает цену на цепи на определенный момент времени. Эта система предназначена для нескольких попыток непосредственно перед установленным сроком, обеспечивая возможность выбора ближайшего момента времени после установленного срока.
Эксклюзивное интервью с командой Premia Blue.
Наши выступающие - основатель Premia.
1. Можете ли вы описать вашу первоначальную проблему с оракулом в нескольких предложениях?
"Как протокол опционов, Premia требует ультранадежных потоков цен в реальном времени для расчетов и операций. Децентрализованная природа DeFi представляет уникальные оракульные вызовы по сравнению с централизованными биржами. Нам требовались устойчивые, устойчивые к манипуляциям потоки для множества пар активов с возможностью расширения."
2. С какими именно препятствиями и ограничениями вы столкнулись?
"Наши основные препятствия заключались в поиске потоков цен с данными институционального уровня от ведущих источников, низкой задержкой, устойчивостью к манипуляциям, прозрачностью и модульной расширяемостью. Многие варианты оставляли желать лучшего в плане охвата активов, полагались исключительно на непроверяемые сайты, не несущие ответственности, могли быть подвержены манипуляциям из-за ограничений Arbitrum или имели непрозрачную методологию. Нам также требовались исторические данные для некоторых случаев использования, а не только текущие цены."
3. Почему вы решили интегрировать RedStone?
"Мы выбрали Redstone из-за их институциональной модели данных, агрегирующей цены из более чем 50 источников, включая ведущих поставщиков. Это обеспечивает Premia точными рыночными данными в реальном времени из авторитетных источников, укрепляя целостность потоков цен на нашей платформе.
Предварительное уведомление о изменениях потоков и проактивное мониторинг показывают приверженность Redstone надежности и нашей цели обеспечить лучший в своем классе обмен с нулевыми дефектами. Их технология помогает нам поддерживать эти высокие стандарты справедливости, безопасности и эффективности нашей децентрализованной платформы, несмотря на оракульные вызовы, свойственные DeFi.
Оракульное решение Redstone институционального уровня обеспечивает прозрачные, своевременные и гибкие ценовые данные, необходимые для операций обмена Premia и дальнейшего расширения. Их сотрудничество обеспечивает точность и надежность, необходимую для построения доверия на рынке DeFi, и мы с удовольствием используем Redstone в качестве рекомендуемого поставщика оракулов для развертывания наших безразрешительных пулов."
О RedStone
RedStone революционизирует отрасль оракулов, реализуя новый модульный дизайн и 3 специализированные модели потребления данных. Вы можете создавать новое поколение протоколов DeFi и Web3 на основе многофункционального предложения данных RedStone, включающего долгий хвост, LP, LST и нативные токены экосистемы, а также данные из реального мира и настраиваемые потоки.
Посмотрите, как может выглядеть такой проект для вашего протокола: