狂热与冷血：FBI 还原加密货币“割韭菜”剧本

December 4th, 2024

2024 年，比特币价格一度飙升至 10 万美元附近，创下历史新高，而以太坊等主流代币也借势强劲上涨，市场一片狂热。市场上的狂热情绪让人不禁联想到此前的多轮牛市：财富自由的神话引发无数讨论，新项目层出不穷，每个人都在寻找那个改变命运的“百倍币”。

然而，市场高位往往风险积聚，各类垃圾币趁繁荣假象而粉墨登场。稍有不慎，投资者可能在狂热中成为骗局猎物，最终被困高位，悔之晚矣。

为了揭开这些骗局的面纱，美国联邦调查局（FBI）发起了一场名为“代币镜像行动”（Operation Token Mirrors）的秘密行动，通过一个虚拟项目 NexFundAI，成功揭露了加密市场中“拉高出货”（Pump and Dump）的操纵伎俩。

一、拉高出货全过程

NEXF 这个案例不仅让 18 名犯罪分子落网，也为投资者上了一堂生动的风险教育课。让我们通过 NexFundAI 的完整细节，看看一个骗局是如何一步步上演的。

第一幕：制造繁荣的假象

NexFundAI，是 FBI 人为设计的虚拟项目。这支“团队”没有实际产品、技术或开发计划，但却包装成了一个“人工智能驱动的下一代区块链金融项目”，声称能够实现革命性的金融服务。这个项目的网站依然存在，你可以通过这个链接去看一下。唯一不同的是页面顶端有 FBI 的醒目提示。

NEXF 的上线平淡无奇，但不久后，三家“做市商”（Market Makers）——ZM Quant、CLS Global 和 MyTrade——开始密谋操纵这枚代币的价格。

代币发行初期，绝大部分代币被集中几个由操纵者控制的钱包。他们的策略非常明确：通过大量的小额交易，在交易所的订单簿上制造市场活跃的假象，呈现出代币受到散户投资者的热烈追捧。

与此同时，ZM Quant 的操纵者们通过一系列虚假订单进一步推动市场情绪。他们挂出巨额买单，例如 50,000 枚 NEXF，以显示市场上有强烈的购买需求。这些订单从未打算成交，而是用来引诱散户相信“有人在高价抢购”。这种幌骗（Spoofing）行为让价格开始攀升，市场看起来一片繁荣。

第二幕：点燃情绪的宣传战

随着代币的价格逐步上涨，操纵者转入了宣传战阶段。Gotbit 的推广团队开始在社交媒体和 Telegram 群组中发布一系列“重磅消息”：

“NexFundAI 即将与一家顶级交易所合作！”
“错过这次机会，你会后悔一辈子！”

这样的消息迅速点燃了投资者的 FOMO（害怕错过）心理。与此同时，MyTrade MM 进一步加强了市场的假象，他们通过在线仪表盘系统调整洗售交易（wash trading）的参数，让代币的交易量在短时间内大幅增加。洗售交易是指同一操纵者通过自买自卖制造虚假交易量。

Gotbit 的 CEO 阿列克谢·安德鲁宁甚至通过电子表格实时监控交易量，确保伪造的市场热度能够持续吸引更多的散户入场。

价格在这一阶段飙升至高点，NexFundAI 看起来成了一个“财富自由的神器”。

第三幕：价格的疯狂拉升

当市场热度到达顶点时，CLS Global 的算法加入战局。他们开发了一套自动化程序，在多个交易所生成自买自卖交易。这些交易量看似自然，但实际上是由 CLS 自己控制的账户完成的。CLS 的员工坦言：“这些交易的目的不是成交，而是让代币看起来很活跃，很值得投资。”

此时，NexFundAI 的价格已经远远超过了其初始价值，甚至有些社交媒体用户开始预测它会成为“下一个以太坊”。一批散户跟风高价入场。

第四幕：制造恐慌，掩护清仓

当 NexFundAI 的价格被操纵者推至高点后，他们清楚地知道散户的热情已接近顶点。为了避免直接清仓引发价格崩盘，操纵者开始利用“制造恐慌”的策略来掩护自己的出货操作。

CLS Global 的关联账户在社交媒体上发布了大量虚假消息，例如：

“NexFundAI 正在接受监管调查，可能很快被查封！”
“某知名交易所即将停止支持 NexFundAI 的交易！”

这些谣言迅速引发市场的恐慌情绪，但由于价格尚未开始下跌，许多散户并未直接抛售，而是试图观望。这正是操纵者的高明之处——通过恐慌情绪减缓买盘的热度，让市场进入震荡阶段，同时利用这段时间逐步清仓。

操纵者分散账户分批抛售代币，以避免价格迅速崩盘。在他们有意控盘的过程中，市场价格逐步走低，但并未出现剧烈的波动。这种策略让不明真相的散户以为价格回调只是暂时的，进一步减缓了他们的抛售速度，给了操纵者更多时间完成套现。

第五幕：价格崩盘，庄家全身而退

当 CLS Global 和其他操纵者完成大部分代币的抛售后，他们停止了一切价格支撑操作。随着恐慌情绪继续发酵，市场失去了操纵者的支撑，价格在几小时内彻底崩盘。

散户投资者发现价格暴跌时已无力挽回，市场流动性枯竭，买盘基本消失。大量持仓的散户无法脱手，只能眼睁睁看着代币价格归零。此时，操纵者已经将大部分非法收益转移到安全的钱包中，完全退出市场。

在短短几天内，大量抛售行为导致市场供需关系迅速失衡，NEXF 的价格从高点暴跌至接近零。投资者损失惨重，而操纵者成功套现超过 2500 万美元。

二、骗局的崩塌：18 名犯罪分子落网，非法获利 2500 万美元

2024 年 10 月，美国联邦调查局（FBI）宣布，“代币镜像行动”（Operation Token Mirrors）正式收网，成功揭露了一场涉及 18 名个人和实体的跨国加密货币市场操控骗局。这是历史上首次对金融服务公司在加密货币行业的市场操纵行为提起刑事指控。具体成果包括：

18 名犯罪分子被指控：包括代币公司高管、做市商负责人和技术团队成员。
2500 万美元的非法所得被追回，并计划用于补偿受害投资者。
全球抓捕行动：嫌疑人分别在美国德克萨斯州、英国和葡萄牙被捕，部分已认罪。

MyTrade 的创始人刘周（Liu Zhou）直言不讳地告诉客户：“我们的目标是在二级市场上找到那些散户投资者——我们必须让他们亏钱，才能让我们赚到钱。”

FBI 特别指出，案件中涉及的部分公司并非首次作案。从 2018 年至 2024 年，这些市场操控者频繁利用监管漏洞，通过相似手段操纵小型加密货币市场，非法获利数千万美元。

FBI 波士顿分局特别探员乔迪·科恩（Jodi Cohen）表示：“加密货币的创新技术，遇到了百年未变的金融骗局——‘拉高出货’。我们希望投资者能够警醒，在进入加密市场前了解这些骗局的运作方式，保护自己的资产。”

这里有一份 FBI 的通告，里面有关于这个案件的更详细的细节。

三、从 NexFundAI 的骗局中学到什么？

NexFundAI 的案例向我们揭示了一个关键教训：市场的繁荣不一定真实，交易量未必反映真实需求。 这一骗局成功的核心，在于通过洗售交易和虚假宣传，制造了市场活跃的假象，吸引了无数投资者误以为抓住了“财富自由”的机会。

投资者如果想避免成为这样的受害者，首先需要记住一点：价格暴涨不等于项目价值提升。仔细观察代币的涨幅是否伴随着真实利好，比如重大产品更新或实际的市场合作。如果暴涨背后没有这样的支撑，可能仅仅是人为操控的结果。

其次，操纵者最擅长利用投资者的情绪，特别是制造“错过就后悔”的氛围。保持冷静、回归理性，分析项目的基本面，始终是避免被卷入骗局的有效方式。

最后，选择透明度高、受到监管的交易所是降低风险的重要一步。NexFundAI 的骗局就充分利用了小型交易所的监管漏洞，而像 Coinbase 或 Kraken 这样的平台因为受到严格监管往往更注重市场监控，能够有效减少操控行为的发生。如果中国用户无法注册 Coinbase，可以尝试选择 Kraken。