先说结论：

1、StepN是目前和未来相当长一段时间内最优秀最出圈的web3产品；

2、GMT价格存在较大的低估，合理的价格区间是半年内达到3.3-10；

认识StepN

认识StepN属实有点晚了，群里的大菠萝兄弟早在3月初就开始推荐，然后还辛苦cx了一个月，而我那时候沉迷NFT，居然连自己的群都没怎么看，完美错过。

一直到4月初，我花了一晚上把大菠萝的文章全部读了一遍：

然后又下了StepN的APP仔细把玩了一番，无论是清新的UI风格，还是丝滑的用户体验，还有繁简恰到好处的经济模型，都表明了这绝对是个S级选手。外加币安的支持和事实上已经起来的生态，所以我没太犹豫，当晚就冲了10w，成为StepN快走族的一员。

StepN优势

StepN最大的优势就是在这么一个恰当的时间节点推出了一款高品质web3步行APP。高品质、web3、步行缺一不可。

如果你仔细思考，你会发现真的很难找到一个在当下比步行更容易出圈的概念。学英语、遛狗？受众小了；唱歌？没几个人想天天对着app唱歌；睡觉？概念有点怪，而且需要一个靠谱的硬件做支持。

我认为除了游戏、消费、社交，最容易出圈的就是步行了：

1、业务逻辑简单，团队可以花很多精力把一个小功能打磨的足够好；

2、手机gps等硬件的成熟，可有效防止作弊，进而减少打金团队对生态的冲击；

3、健身是人们的广泛需求，StepN用户不再是单纯为了打金而打金，而普遍具有一种健康生活同时还能赚钱的优越感，也因此更有动力去分享。

简而言之，小而美。

另一方面，币安的力挺也是项目成功的一个关键。玩这种项目最担心的就是项目方没几天就跑路，导致前期投入成本打水漂。而币安战略投资的背书，大大增强了投资者们的信心。现在进场大概40天回本，就算收益下降到3个月回本，有币安支持的StepN撑3个月，总是没太大问题的。而健身本身的收益，也可以让用户不那么急功近利。

Web3的魅力

可以说使用StepN，就是一场切切实实体验web3魅力的过程。

我是个100+kg的肥宅，大家知道肥宅之所以成为肥宅，要义就是多吃少运动。虽然威尔士和一兆韦德都有长期卡，虽然私教课花了不少钱，虽然美女教练变着花样的诱惑我去上课，但始终缺乏去锻炼的动力。

然而面对StepN简单粗暴的每天3000+的收入，我硬是在上海折叠的背景下，每天穿着红马甲做志愿者也要走完50分钟，十几天的时间，一天也没中断过，下雨天也走，app更新到半夜12点也走。其实我觉得即使收益跌到500一天，我也会去走，这就好像压断懒癌的最后一根稻草，里面有很奇妙的化学反应，不完全取决于钱的多少。这个时候，收回成本对我来说，其实意义不大了，我只希望StepN可以长长久久的活下去，来帮助我建立一个长期健身的习惯，因为这个习惯本身对我来说的综合收益一定是远远大于10w的。另外，我也很担心一旦适应了健身赚钱，可能就更难让我花钱去健身了。

上述两段话的差距，大家仔细品咂一下，这差距其实就是web3的魅力。所以我们不用怀疑，未来属于web3，整个世界都将被web3改造一遍，不接受改造的将沦为落后产能而被淘汰。

而web3的底层基础设施则是区块链，我们这个圈子的人要有自信，我们并不是只会传销资金盘的骗子，区块链、NFT、web3、元宇宙，这些鲜活的名词必将是未来人们生活的重要组成部分，我们无疑站在了先进生产力的一边。

数据分析

StepN最好的参照物可能就是Axie了，我们拿两者的数据做下对比。

总用户数：StepN用3个月的时间超过了15w用户；而Axie达到同样15w用户用了6个月，当前总共20w，值得注意的是Axie用户数是有无数的打金作坊加成的，StepN相对会好很多。

新增用户数：StepN当前是高速增长期，每天有6k-8k的增长量；而Axie明显在走下坡路了，每天只有100多的增长量。

进入成本：当前要玩StepN至少需要买一双灰鞋子，地板价11.5sol，折合1100usdt；要玩Axie至少买3只axie，目前60usdt，StepN的新用户质量高的多。

可见至少目前的数据，Axie已经被StepN甩的非常远了。这也难怪，Axie作为第一个标志性的打金链游，时代的局限性使得本身设计上有着一些不足，虽然项目方不停的搞公链等做加法，但在游戏内核上的改进却很难有实质上的推进，目前已经显出老态龙钟之态。

流通市值：GMT-15亿美金，AXS-29亿美金，另外值得一提的是AXS巅峰市值大概是目前的3倍，也就是90亿左右。

通过以上的分析，我们可以得出一些朴素的结论：

1、GMT当前币价被严重低估，即使按最保守的估值，也应该超过当前AXS的市值也就是还有1倍空间到5；

2、而按照StepN这一更先进更出圈的业务模式、更健全更健康的经济模型来说，达到AXS巅峰市值应该是可以预期的，那也就是还有6倍空间，币价到15；

3、至于能否超过巅峰期Axs太多则还有待观察，毕竟Axs是上一个牛市最热点的链游版块的最大龙头；

4、当前GMT流通量10%，半年后增加到15%左右，一年后增加到20%左右，那么我们按上述5-15的估值范围，算上流通量增加的影响，则半年后的价格区间在3.3-10，一年后在2.5-7.5；值得注意的是私募和团队的份额都要到明年初才会开始解锁，短期的币价稳定还是有保证的。

5、GMT当前价格低估的很大原因是几乎没有任何使用场景，但从最近的AMA看，这无疑是团队接下来的工作重心。

基于以上判断，我会在一年内长期持有GMT，并且在回本后，将每天赚到的钱定投GMT。