Layer2 借贷协议 | zkLend
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July 2nd, 2022

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By GavinL

前言

尽管整体市场情绪低迷,但不妨碍我们关注一些新DeFi协议的推出和布局,提升认知为下一轮做准备。近期关注到两个不错的借贷协议,TimeSwap和zkLend。其中TimeSwap已上线并开启了一些奖励活动,而zkLend将于7月开启Artemis白名单测试活动。

ps: 之前写过一篇关于TimeSwap的文章,可点击查看。

本篇Mirror将介绍下新一代借贷协议- zkLend。

zkLend

zkLend - 基于Starknet的Layer2借贷协议,是结合zk-rollup的扩容技术和以太坊的安全性等特性的新一代协议。zkLend提供了两种产品:为机构客户提供许可和注重合规的借贷产品Apollo,为DeFi用户提供无许可服务的借贷产品Artemis。

值得注意的是:zkLend会对用户的抵押资产(tokens)进行资产评级并定期审查更改对应借贷率。如:判定某资产是否可作为抵押/借贷,是否可抵押借贷其他资产等。zkLend会将资产大致分为3级(A-B-C),评为的A级资产可抵押借贷评为A、B、C级的资产;B级资产只能抵押借贷评为B、C级的资产;C级则只能抵押借贷与自己同级的资产。

产品

  1. Artemis - 面向DeFi用户,无需许可的货币(借贷)市场,支持多币种(含长尾资产)的借贷。
    1. 提供流动性:用户通过存储资产而对市场提供流动性赚取收益,协议对存储的资产会给予用户zTokens凭证(无锁定期,可随时申赎)。

    2. 借贷:用户凭zTokens可进行抵押借贷。

    3. 闪电贷:借款人在没有任何抵押的情况下,仅需支付一定手续费便可利用储备池的流动性来利用市场上的套利机会赚取收益。

      除了市场套利外,用户还可利用闪电贷避免抵押品清算、抵押品互换等。

    4. DeFi协议融资:zkLend将能够为选定的DeFi协议提供已担保的贷款,即允许协议以更高的价格获得循环信贷额度,从而使其资金效率比目前的流动性引导和流动性即服务模式更高。

    5. 杠杆&做空等。

      Artemis采用动态利率模式

  2. Apollo - 主要面向机构用户,需许可的货币(借贷)市场,仅支持少数优质资产的借贷。
    1. 白名单机制:机构用户只有经过协议的审核才能进行相关借贷。如需进行KYC, KYB, AML和CFTd等合规审核。

    2. 现金管理:为机构用户提供相比传统银行更高的收益并帮其对冲通货膨胀风险。机构用户可以以USDC或其他稳定币的形式出借他们闲置在银行的现金,同时允许其在任何时候撤回他们的头寸,并避免与其他加密货币资产相关的价格波动。

    3. 借贷:白名单机构用户可存储协议内的任意资金池,从而提供相应流动性;相应的,其也可凭持有的zkTokens进行贷款。

      机构用户通过提交申请表的方式进行无抵押/部分抵押贷款。

关于利率:Artemis采用动态利率模式,Apollo采取固定利率和动态利率两种模式。在动态利率中,每种资产(Token)都有一条基于当下市场利用率的独立的利率曲线。

关于清算:未偿还贷款并超过其借款能力的借款人将按市场利率进行清算。但zkLend清算人可只偿还超过借贷能力的那部分贷款头寸,只要他们持有正确的抵押品类型和足够的金额来支付借款人贷款的部分,并足以支付交易费用。清算人可以不断调用清算合同直到用户的贷款头寸回落到他们的借款能力之下。

关于价格预言机:zkLend致力于整合内部和去中心化的预言机(如Chainlink),定价信息将与TWAP Uniswap V3 Oracle数据进行验证。其中TWAP的时间范围也将被设计和调整,以过滤掉潜在的价格操纵(即来自闪电贷款)。

Tokens

  1. ZEND:为zkLend的治理代币,持有用户可通过质押成stZEND获得治理权和收益。

    $ZEND 总量为1,000,000,000,其中35%为质押&分配奖励,32%为社区生态持有,18%为私&公募投资者持有,15%为团队及其顾问持有。

  2. zTokens:zkLend在用户存储/抵押其资产后给予的凭证,代表对一个 基础资金池的所有权。随着资金池的累积利息,zToken使持有人在赎回时有权获得越来越多的相关资产。

    ps: $stZEND & $zTOKEN 可随时申赎兑换。

融资资讯

2022年3月底宣布完成由Delphi Digital领投的 $5M 种子轮融资,其他主要投资者包括StarkWare、Three Arrows Capital、Genesis Block Ventures、Alameda Research、CMS、MetaCartel DAO、DCVC、Amber Group、TPS Capital、Ascensive、D3Web Capital、4RC和SkyVision Capital,以及其他天使投资者等。

重要时间节点

2022/06 发布 Artemis 测试网白名单 (截至目前为止,暂未公布)
2022/07 启动 Artemis 测试网
2022/08 智能合约代码审计 **
2022/09 Artemis 主网上线
**2023 Q1 启动 Apollo 测试网

总结

虽然借贷属于中低频交易,但搭建在安全性最高的以太坊链上,并结合zk-rollup的扩容技术让协议更加符合市场的发展。Anyway,希望zkLend在上线后能激起市场浪花,产生涟漪效应。

Arweave TX
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