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암호화폐와 같이 변동성이 큰 자산을 거래하려면 특정 기술이 필요합니다. 전략을 선택하고, 거래의 큰 그림을 이해하고, 기술적 분석과 기본 분석을 마스터하는 것은 모두 경험을 얻는 실용적인 수단입니다.
(1) 기본분석이란
기본 분석(FA)은 투자자가 자산 또는 비즈니스의 "내재 가치"를 결정하는 방법입니다. 다양한 내부 및 외부 요인을 조사하여 투자자의 주요 목표는 자산 또는 비즈니스가 고평가되었는지 저평가되었는지를 결정하고 이 정보를 기반으로 구매 및 판매 전략을 개발하는 것입니다.
기술적 분석도 가치 있는 거래 데이터를 제공할 수 있지만 그 결과는 사람마다 다릅니다. 기술적 분석(TA) 사용자는 자산의 과거 성과를 기반으로 미래 가격 움직임을 예측할 수 있다고 믿습니다. 그들은 주로 캔들스틱 차트를 보고 공통 지표를 연구하여 이를 수행합니다.
(2) 암호화폐의 근본적인 분석에 존재하는 문제점
우리는 전통적인 비즈니스의 렌즈를 통해 암호 화폐 네트워크를 정확하게 평가할 수 없습니다. 비트코인(BTC)과 같은 분산형 제품은 상품에 더 가깝습니다. 그러나 중앙 집중식 암호화폐(예: 조직에서 발행한 암호화폐)의 경우에도 기존 FA(기본 분석) 지표는 충분한 정보를 제공하지 못합니다.
따라서 우리는 다른 프레임워크에 주의를 기울여야 합니다. 첫 번째 단계는 강력한 지표를 식별하는 것입니다. "강력함"은 표시기가 쉽게 조작되지 않음을 의미합니다. 예를 들어 Twitter 팔로어나 Telegram/Reddit 사용자는 좋은 지표가 아닙니다. 결국 가짜 계정을 만들거나 소셜 미디어에서 팔로어를 사는 것은 쉬운 일입니다.
(3) 온체인 지표
트랜잭션 수: 트랜잭션 수는 네트워크 활동을 측정하는 좋은 방법입니다. 일정 기간 동안의 활동 변화는 정의된 기간 동안(또는 이동 평균을 사용하여) 수량을 그래픽으로 관찰하여 볼 수 있습니다. 그러나 이 지표를 언급할 때는 주의해야 합니다. 활성 주소와 마찬가지로 지갑 간에 돈을 이체하는 동일한 그룹의 사람들인지 확신할 수 없으므로 온체인 활동의 양이 적습니다.
거래 금액: 거래 수량과 혼동하지 않도록 거래 금액은 일정 기간 동안의 거래 총액을 나타냅니다. 예: 같은 날 총 10개의 이더리움 트랜잭션을 보내십시오. 각각의 가치는 $50이고 일일 거래량은 $500입니다. 측정 단위는 미국 달러와 같은 법정 화폐이거나 프로토콜의 기본 단위인 이더(ETH)일 수 있습니다.
활성 주소: 활성 주소는 지정된 시간 프레임 동안 활성 상태를 유지하는 블록체인 주소입니다. 활성 주소를 계산하는 방법에는 여러 가지가 있지만 일반적인 방법은 일정 기간(예: 일, 주 또는 월) 동안 각 트랜잭션의 발신인과 수신자의 수를 계산하는 것입니다. 일부 방법은 전체 시간 범위를 추적하므로 시간 경과에 따른 누적 값이 계산됩니다.
지불한 수수료: 이에 비해 일부 암호화폐 자산에 대해 지불한 수수료는 블록 공간에 대한 사용자의 요구를 볼 수 있는 더 많은 것을 말해줍니다. 우리는 이것을 경매 입찰로 생각할 수 있습니다. 사용자는 제 시간에 자신의 거래를 블록으로 가져오기 위해 서로에 대해 입찰합니다. 입찰가가 높은 거래가 먼저 확인(채굴)되고 입찰가가 낮은 거래는 계속 기다려야 합니다. 계획대로 발행량이 계속 감소하는 암호화폐에 대해 살펴볼 가치가 있는 지표입니다. 주류 작업 증명(PoW) 블록체인은 블록 보상을 제공합니다. 블록 보상의 일부는 블록 보조금과 거래 수수료로 구성됩니다. 블록 보조금은 주기적으로 감소합니다(예: 비트코인 반감기와 같은 이벤트). 시간이 지남에 따라 채굴 비용은 계속 증가하는 반면 블록 보조금은 점차 줄어들고 거래 수수료는 당연히 증가합니다. 그렇지 않으면 채굴자가 운영 손실로 인해 네트워크에서 철수하여 블록체인의 보안에 영향을 미칩니다.
해시율 및 스테이킹 금액: 오늘날 블록체인은 각각 고유한 메커니즘을 가진 다양한 합의 알고리즘을 사용합니다. 이러한 알고리즘은 네트워크 보안을 보장하는 데 중요한 역할을 하며 관련 데이터에 대한 심층 연구는 기본 분석 결과를 최적화할 수 있습니다. 작업 증명 암호 화폐에서 해시 비율은 네트워크가 제대로 작동하는지 여부를 측정하는 데 자주 사용됩니다. 해시율이 높을수록 51% 공격을 시작하기가 더 어렵습니다. 낮은 간접비와 높은 수익에 매료된 광부들은 채굴을 열망합니다. 해시 비율은 시간이 지남에 따라 계속 증가합니다. 반대로, 네트워크를 보호하는 것이 수익성이 없으면 광부는 오프라인 상태가 되어("광부 항복") 해시 비율이 떨어집니다. 총 채굴 비용에 영향을 미치는 요소에는 자산의 현재 가격, 처리된 거래 수 및 지불한 수수료가 포함됩니다. 물론 마이닝의 직접 비용(전기 및 컴퓨팅 성능)도 중요한 고려 사항입니다.
스테이킹은 작업 증명(PoW) 마이닝과 유사한 또 다른 게임 이론 관련 개념입니다. 그러나 두 메커니즘은 다르게 작동합니다. 스테이킹의 기본 아이디어는 사용자가 자신의 자산을 스테이킹하여 블록 검증에 참여하는 것입니다. 따라서 주어진 기간 동안의 공약수를 조사하여 투자 관심도가 높다고 판단할 수 있습니다.
(4) 프로젝트 지표
백서: 투자하기 전에 프로젝트 백서를 읽는 것이 좋습니다. 이 기술 문서는 암호화폐 프로젝트에 대한 개요를 제공합니다. 좋은 백서는 네트워크의 목표를 명확하게 설명하고 이상적으로는 사용된 기술(오픈 소스?), 충족하려는 사용 사례, 업그레이드 및 새로운 기능에 대한 로드맵, 공급 및 발행에 대한 심층적인 이해를 제공합니다. 통화 또는 토큰 계획. 이 정보를 참조하는 것 외에도 프로젝트에 대한 토론을 시작하는 것이 가장 좋습니다. 다른 사람들은 어떻게 생각합니까? 빨간 깃발이 있습니까? 목표가 현실적입니까?
팀: 암호 화폐 네트워크 뒤에 특정 팀이 있는 경우 구성원의 실적을 통해 해당 팀이 프로젝트를 수행하는 데 필요한 기술을 보유하고 있는지 여부를 알 수 있습니다. 회원은 이전에 업계에서 성공적인 투자 프로젝트에 참여한 적이 있습니까? 그들의 전문성은 명시된 목표를 달성하기에 충분합니까? 의심스러운 프로젝트나 사기에 연루된 적이 있습니까? 팀이 없다면 개발자 커뮤니티의 상황은? 프로젝트에 공개 GitHub가 있는 경우 기여자 및 활동 수를 확인하십시오. 계속 진화하는 코인은 2년 동안 저장소를 업데이트하지 않은 코인보다 확실히 더 매력적입니다.
경쟁자: 상세하고 권위 있는 백서는 암호화 자산의 대상 사용 사례에 대한 아이디어를 제공할 수 있습니다. 이 단계에서 중요한 작업은 프로젝트의 경쟁자와 대체하려는 기존 인프라를 식별하는 것입니다. 이상적으로는 이 정보에 대한 기본적인 분석을 신중하고 신중하게 수행해야 합니다. 일부 자산은 매력적으로 보일 수 있지만 암호화 자산과 유사한 동일한 지표로 측정하면 다른 자산에 비해 약점이 드러날 수 있습니다.
토큰 경제 및 초기 배포: 일부 프로젝트는 문제에 대한 솔루션을 찾기 위해 토큰을 만듭니다. 이것은 프로젝트 자체가 실행 가능하지 않다는 것이 아니라 프로젝트와 관련된 토큰이 쓸모가 없을 수 있다는 것입니다. 따라서 토큰의 실제 유용성을 명확히 하는 것이 중요합니다. 이로 인해 발생하는 질문에는 유틸리티가 시장에서 널리 인식되는지 여부와 시장에서 이를 얼마나 가치 있게 여기는지 등이 포함됩니다. 이와 관련하여 고려해야 할 또 다른 중요한 요소는 자금이 초기에 어떻게 분배되는지입니다. 초기 코인 제공(ICO) 또는 초기 교환 제공(IEO)을 통해 분배됩니까, 아니면 사용자 마이닝을 통해 적립됩니까? 전자의 경우 백서는 설립자와 팀이 보유하고 있는 자금과 투자자가 사용할 수 있는 금액을 명시해야 합니다. 후자의 경우 자산 생성자 사전 채굴(네트워크에서 자산이 존재하기 전에 채굴)의 증거를 볼 수 있습니다. 위험이 있는지 여부를 이해하기 위해 자금이 할당되는 방식에 주의하십시오. 예를 들어, 대다수의 자금이 극소수의 개인과 조직에서만 조달되는 경우 이러한 개인과 조직이 궁극적으로 시장을 조작하고 따라서 투자가 위험하다고 결정할 수 있습니다.
(5) 재무지표
시가총액: 시가총액(또는 네트워크 가치)은 순환 공급에 현재 가격을 곱한 값입니다. 시가 총액은 본질적으로 암호화폐 자산의 각 단위를 구매하는 데 소요되는 가상 비용을 나타냅니다(슬리피지가 없는 경우). 시가 총액 자체는 다소 오해의 소지가 있습니다. 이론적으로 1천만 단위의 무가치한 토큰을 발행하는 것은 매우 쉽습니다. 토큰 중 하나가 1달러의 단가로 거래된다면 시가총액은 1000만 달러에 달합니다. 이 평가 방법은 분명히 왜곡되어 있습니다. 강력한 가치 제안 없이 토큰은 단순히 시장에서 널리 인식될 수 없습니다. 또한 특정 암호화폐 또는 토큰의 실제 순환 공급량을 결정할 수 없다는 점에 유의해야 합니다. 토큰이 파괴되고 키가 손실되며 자금이 잊혀집니다. 반대로 더 이상 유통되지 않는 토큰을 걸러낼 수 있다면 유통량을 대략적으로 추정할 수 있습니다. 그럼에도 불구하고 시가 총액은 네트워크 성장 잠재력의 널리 사용되는 지표로 남아 있습니다. 일부 암호화폐 투자자는 "소형" 토큰의 성장 잠재력이 "대형" 토큰의 성장 잠재력보다 낫다고 생각합니다. 다른 투자자들은 대형 토큰이 덜 안정적인 소형 토큰보다 네트워크 효과가 더 강력하고 성공 가능성이 더 높다고 생각합니다.
유동성 및 거래량: 유동성은 자산을 사고파는 어려움의 척도입니다. 유동 자산은 이상적인 거래 가격으로 쉽게 팔 수 있습니다. 관련 개념은 또한 유동적인 시장, 즉 많은 요청과 제안이 경쟁이 치열한 시장입니다. 비유동성 시장에서는 자산을 "공정한" 가격으로 판매하지 못할 수 있습니다. 이는 현재 거래할 구매자가 없으며 두 가지 옵션만 있음을 나타냅니다. 호가를 낮추거나 시장 유동성이 증가할 때까지 기다리는 것입니다. 거래량은 유동성을 결정하는 데 도움이 되는 지표입니다. 이 지표는 다양한 방법으로 측정할 수 있으며 특정 기간 동안의 거래 가치를 보여줍니다. 차트는 일반적으로 일일 거래량(기본 통화 단위 또는 USD)을 표시합니다. 유동성 개념에 대한 지식은 펀더멘털 분석에 도움이 됩니다. 궁극적으로 유동성은 잠재적인 투자에 대한 시장 관심의 척도로 사용됩니다.
공급 메커니즘: 투자 관점에서 통화 또는 토큰의 공급 메커니즘은 일부 사람들의 눈에 매우 흥미로운 속성입니다. S2F(stock-to-flow) 비율과 같은 모델은 실제로 Bitcoin 팬 사이에서 인기를 얻고 있습니다. 최대 공급량, 순환 공급량 및 인플레이션율은 의사 결정의 기준으로 사용될 수 있습니다. 시간이 지남에 따라 일부 토큰은 새로운 코인 생산량을 줄여 새로운 토큰이 부족할 것이라고 믿는 투자자를 더욱 끌어들일 것입니다. 반면에 많은 투자자들은 엄격한 공급 한도가 실제로 장기적으로 득보다 실이 더 많을 것이라고 믿습니다. 그들은 사용자가 토큰을 축적하여 토큰의 순환과 사용을 방해하고 있다고 우려합니다. 또 다른 비판은 초기 사용자의 보상 비율이 불균형하다는 점인데, 결국 안정적인 인플레이션 정책만이 신규 사용자의 권익을 보호할 수 있습니다.
2\. 위에서 소개한 내용은 암호화폐를 통해 돈을 벌 수 있는지 여부와 관련된 암호화폐에 대한 기본적인 지식일 뿐입니다. 암호화폐로 돈을 벌기 위해서는 과학적 방법으로 소득을 늘리는 것 외에도 비용을 절약할 수 있는 방법을 찾는 것도 필요하다. 수수료는 적지만 무시해서는 안됩니다. 거래가 빈번하고 거래 시간이 길면 소액이 합산되어 수수료 지불이 연간 10,000U를 초과 할 수 있다고 계산한 적이 있습니다. 다음으로 여러 대형 거래 플랫폼에서 수수료를 줄이기 위해 사용하는 방법을 소개하겠습니다.
(1) 바이낸스 수수료 감소
바이낸스는 현재 세계 최대의 디지털 화폐 거래소입니다. 코인을 거래하려면 바이낸스에 등록해야 합니다. Binance는 또한 성공적인 각 거래에 대해 거래 수수료를 지불해야 합니다. 거래 수수료는 수령한 자산에서 차감됩니다. 예를 들어 Ethereum/USDT를 구매하면 수수료는 Ethereum으로 지불됩니다. Ethereum/USDT를 판매하는 경우 수수료는 USDT로 지불됩니다.
예:
주당 3,452.55USDT에 10Ethereum을 구매하는 주문:
거래 수수료=10이더리움0.1%=0.01이더리움
또는 주당 3,452.55USDT에 10Ethereum을 판매하도록 주문합니다.
거래 수수료=(10Ethereum3,452.55USDT)\*0.1%=34.5255USDT
많은 사람들이 모르는 것은 바이낸스의 거래 수수료도 줄일 수 있다는 것입니다. 바이낸스에서 거래 수수료를 줄이려면 아래 초대 링크를 사용하거나 초대 코드 "Q022W7SC"를 사용하여 등록하십시오.
https://accounts.binance.com/en/register?ref=Q022W7SC