Úvod

Každý investor někdy snil o tom, že se podívá do živých nákupů velkých hráčů z Wall street jako je Warren Buffett nebo Bill Ackman. Na tradiční burze bohužel nedokážete vidět live data, ale k nákupům a prodejům těchto investičních hráčů se dostanete až zpětně (z kvartálních reportů fondů). Což samo sebou znevýhodňuje malé hráče jako jsme my. To co nedokážete na akciových trzích, však v krypto investování dokázat můžete, neboť blockchain je veřejný a každý do něj může nahlédnout…pokud tedy ví, kam se dívat! V tomhle vám pomůže metoda tzv. Smart money či smart wallets trackingu, o které si povíme v této sérii článků.

Série článků “Smart money” obsahuje prozatím celkem tři články:

• Smart money část 1 - “Úvod do problematiky”

• Smart money část 2 - “Nástroje pro on chain tracking”

• Smart money část 3 - “Strategie Smart money v praxi”

Jestli série bude mít úspěch, tak samozřejmě rozšířím o další case study, strategie, návody na nástroje apod.

Co jsou Smart money v kryptu?

Jednoduše řečeno termín “Smart money” či “Smart wallets” (dále je “SW”) odkazuje na zkušené krypto obchodníky, kteří mají oproti běžným krypto investorům nějaký “edge”. S ohledem na povahu těchto entit osobně rozlišuji tři základní kategorie SW (ty pak v rámci našich nástrojů dále dělím do užších kategorií, ale o tom až v článku Smart money část 3 - “Strategie Smart money v praxi”).

Instituce, fondy, market makers, top whales

Tato kategorie se drží klasické definice chytrých peněz převládající na jakémkoli trhu. Instituce a fondy mají obvykle přístup ke komplexnějším znalostem, technologiím a insider informacím než průměrný obchodník a často překonávají trh. Častokrát tyto SW se zaměřují na velké obchody větších likvidnějších aktiv a samo sebou mají velkou sílu na určení směru trhu (resp. směru konkrétního tokenu).

Krypto influenceři

Tato kategorie je specifická v tom, že prakticky nejde o to, jak úspěšní krypto influenceři mohou být (byť zpravidla se jedná o úspěšné tradery a investory), ale spíš o to jaký vliv mají na retail, resp. své followery. To co drží významní krypto influenceři ve svém portfoliu, častokrát drží i jejich followeři. Můžete tedy znát jejich pozice i ihned po jejich nákupu, přičemž běžní followeři se je dozví až po zveřejnění na sociálních sítích těchto krypto influencerů.

Top on chain investoři

Tato kategorie je odvozena z analýzy výkonu jednotlivých adres ve všech hlavních ziskových krypto činnostech, jako je trading, investování, airdrop farming apod. Kritériem může být jak “Win rate”, tak “PnL” či pouze skutečnost, že daná peněženka má skvělý výběr early projektů (byť je sama nedokázala v minulosti dobře zobchodovat). Osobně tuto kategorii nepoužívám na čistý “copy trading”, ale spíš na to, že mi tyto peněženky poskytnou dobrý investiční nápad dříve než bych si ho sám mohl všimnout.

Proč sledovat Smart money?

Jako první vás určitě napadne, že sledování SW můžete potenciálně využít ke copy tradingu jejich tradů nebo ke zkopírování jejich portfolií, což vám umožní přímo těžit z jejich poznatků a dovedností. Jak již bylo naznačeno výše, je důležité si uvědomit, že ne všechny SW jsou tak chytré, jak se zdá. Obecně není moudré kopírovat všechny své obchody 1:1 bez další vlastní rešerše, neboť neznáte přesný motiv a strategii daného tradu. Je potřeba si především navnímat investiční styl dané sledované SW a současně ho zasadit do kontextu konkrétního tradu, který chceme kopírovat. Osobně však tracking SW využívám mnohem komplexněji, což si pojďme krátce shrnout:

1. Narativ rotace

   SW bývají v trendech první (z různých důvodů...většinou oni jsou "money makeři", takže ten trend tvoří). Můžete tedy jednak skočit do trendu dříve než mainstream a současně vědět podle exitu SW, že trend končí, nebo můžete sázet na “beta trady” v narrativu – příklad současnosti: SW sázeli na $TAO, takže jsem začal nakupovat TAO AI subnety a menší AI coiny (a ty šly o stovky procent nahoru během pár dnů). Ve většině “beta tradů” je časová prodleva, takže máte čas do trendu naskočit.

2. Sledování trhu jako celku

   Díky SW vidíte, zda ti, co tvoří trh jdou do ETH, BTC, stablů nebo “shitcoinů”. Podle toho lze předpokládat další vývoj trhu. Tyto data si můžete díky trackingu agregovat do pěkných tabulek a grafů, z nichž pak odvodíte svou další strategii.

3. Sledování nových projektů/sledování novinek v projektech

   Nákupy SW vám dají echo o možném novém dobrém projektu, který jste jinak nezaregistrovali nebo vám dají echo, že se v nějakém projektu děje něco nového/zajímavého. Podle velikosti jejich nákupu a počtu SW, které do tohoto projektu nově skočí pak víte, jak moc této novince věří. Můžete to sledovat samozřejmě i z opačného pohledu, tedy pokud hromadně z nějakého projektu exitují, tak zde může být nějaký problém, který byste si měli prověřit.

4. Sledování krypto influencerů

   Znáte nákupy krypto influencerů dříve než je „zashillují“. Podle toho můžete nastoupit dřív, než přijde exit likvidita. Současně však můžete sledovat i jejich “long term” investice a hrát to s nimi až do jejich exitu.

Shrnutí

Tracking SW není vševědoucí a jediná možná strategie pro investování v kryptoměnách. Je to však dle mého názoru aktuálně nejlepší výchozí pozice pro další investiční rozhodování. Sledování SW vám dává výhodu před velkou částí trhu a nabízí vám možnost být mezi prvními v celé řadě projektů a narativů. Sledování těchto peněženek vám může poskytnout investiční nápady nebo naopak signály k tomu, kdy je čas vystupovat z některých tokenů. Nutné je si vždy u jednotlivých investičních nápadů udělat vlastní analýzu, resp. kombinovat SW tracking s vašimi dalšími vědomostmi. Je dobré si tvořit svůj vlastní seznam SW nebo využívat již vybudovanou databázi, o čemž si napíšeme v dalších částech této Smart money série.

Pokud vás zajímá trading smart money a chcete se zapojit do komunity sdílející své trackované smart wallets nebo jen chcete využívat naše boty, tak se připojte do našeho discordu na TradeCZ.