GameFi 2022年度榜单暨2023年展望报告

March 9th, 2023

过去三年，Web3行业见证了GameFi生态的繁荣，游戏品类和数量快速增长。SparkX作为GameFi开发者社区，长期与广大从业者、爱好者共同关注GameFi市场。

本次，SparkX与顶尖Web3专业数据平台Footprint Analytics联合发布《GameFi 2022年度榜单暨2023年展望报告》，以各项数据排名、玩家投票等多种方式梳理了2022年的GameFi项目，并对2022-2023年GameFi赛道从项目数据、生态发展、项目模式演变三方面进行了总结与展望。

GameFi 2022年度榜单

2022年GameFi市场回顾及2023年展望报告

一、整体回顾：

2022年是GameFi赛道的至暗时刻。StepN火爆出圈，但抵不住经济下行压力，随着Luna崩溃、3AC破产、FTX暴雷、DCG清算等黑天鹅事件的发生，GameFi也迎来至暗时刻，全年代币市值缩水87%，绝大多数GameFi项目Token跌超90%。2022年初GameFi代币总市值占加密市场的0.9%，到年末仅占0.5%，整体跑输加密市场大盘。

85%的GameFi项目不超过1000名用户。2022年GameFi协议数量同比增加49%到达2171个，但DAU超100的活跃协议数量却一直在下降，仅有14.5%的GameFi协议获得超过1000个用户，98%的GameFi协议平均周留存率达不到10%，熊市之中ROI的下降让大多数没有可玩性加持的游戏停滞不前、等待死亡。

依然有GameFi玩家顽强坚守。2022年末DAU相比最高点下降57%，但整体DAU仍稳定在75万以上。受代币价格下跌影响，GameFi平均月交易量下降了98%，但月交易次数稳定在1.3亿到1.85亿之间。平均DAU靠前的协议，许多是被验证过的Web2游戏链改而成，如Splinterland(Hearthstone)、Galaxy Blocks(Tetris)、Benji Bananas，侧面反映出玩家坚守的更多是游戏本身的可玩性及吸引力，而非交易ROI。

资本加大关注，Web2游戏巨头强势涌入，2023或将成为GameFi Buidl之年。在加密市场中，GameFi融资占比2021、2022连续两年位列第一，虽融资占比同比下降2%，但融资金额同比增加84%，达到54亿美元。值得注意的是，2022年上半年的融资金额占据全年的80%，下半年的极端行情使得投资者态度由积极转为观望。同时，以Epic Games、Square Enix、Ubisoft为首的Web2游戏巨头强势涌入Web3，其中Epic Games在2022年4月融资20亿美元用于进军GameFi领域，为全年最大的一笔融资。Web2游戏巨头的加入在提升GameFi项目专业性的同时，也会破圈更多的web2用户，可以预见制作粗糙、缺乏吸引力的矿游将会逐渐退出历史舞台。

2022年更多的数据情况，可阅读Footprint Analytics发布的《GameFi 年度报告》。

二、基建生态展望：

BNB Chain、Polygon等通用公链领跑GameFi市场。在GameFi协议总数上，BNB（747）、ETHereum（599）、Polygon（305）位列前三，稳居游戏生态领导地位。但从DAU大于100的活跃协议数量上看，Polygon位列第一、BNB Chain位列第二，Ethereum近77%的游戏为2021年推出，在2022年末活跃协议仅有Gala Game一款，Ethereum L1已然不是游戏项目方的首选公链。在协议增长数量上看，BNB Chain与Polygon仍位列第一第二，WAX排名第三。BNB Chain在协议总数和协议增长数上都领先Polygon两倍左右，但2022年末Polygon的活跃协议数超过BNB Chain，这也侧面说明了相比于BNB Chain，Polygon拥有更多的优质游戏。2023年Polygon、BNB Chain、Ethereum值得继续关注。

l Polygon Studios在2022年投资超30个GameFi游戏，共3.41亿美元。除了投资，Polygon Studios 还与多个Web2品牌合作寻求进一步发展，如Mastercard Incubation Plan, Starbuck's Odyssey Program, Disney Accelerator Program, Adidas and Prada NFT Launch等，进一步拓宽了GameFi的增长路径。

l Binance Labs在2022年6月宣布完成募集一笔5亿美元的投资基金，用于挖掘DeFi、NFT、GameFi等领域的潜力项目。Binance Labs在2022年投资近20个GameFi项目，总计超过191万美元，而旗下的Web3 Accelerator Program、Incubation Program等加速器项目都为入选的游戏提供了有力的帮助，其中不乏目前GameFi市场的大牌，如Axie infinity、StepN、Ultiverse、Alterverse、Gameta等。

l 虽然由于高GAS、低TPS使得Ethereum不再是GameFi项目方的首选公链，但强大的生态支持以及Ethereum2.0、分片技术的发展，Ethereum仍有可能扳回一局。即将在Ethereum上线的Illuvium和Big Time也值得关注。

WAX、Hive等垂直公链闷声发财，Immutable X、Arbitrum成为后起之秀。相比于通用型公链，专注于游戏领域的垂直公链WAX和Hive在平均活跃用户数方面、平均交易量方面都远超于BNB Chain和Polygon，但目前WAX、Hive的游戏生态较为单一，WAX主要依赖Alien worlds和Farmers world两款游戏，Hive主要依赖Splinterlands一款游戏。Immutable X作为游戏专链，在2022年3月完成了由淡马锡领投的2亿美元融资，凭借Gods Unchained、Guild of Guardians两款热门游戏崭露头角，并在6月与Animoca、BITKRAFT等风投公司建立5亿美元生态基金以促进GameFi发展。Arbitrum上GameFi生态主要受益于Treasure DAO的持续发展，在爆款游戏The Beacon的推动下，Arbitrum成为2022年底GameFi市场的新趋势。

更多公链生态现状以及未来展望，可通过以下文章进行查看。

三、叙事回顾与展望

1. P2E→X2E→F2O/PlayFi/R2E

不管是2021年Axie infinity开始的P2E热潮，还是2022年StepN带来的X2E狂热，在市场降温之后，以Earn为核心的GameFi项目无一例外的进入了死亡螺旋，披着游戏外壳的DeFi项目注定是不可持续的。许多团队开始从不同方面探索新的经济模型，如Free to own模式（Limit break），前期免费空投NFT给精准目标用户，并以此为切入口逐渐扩展社区群体；再如PlayFi模式（Nor），游戏专注于可玩性，在游戏之外打造NFT+Token的治理经济生态圈；再如Risk to earn模式（Trident），基于玩家之间的胜负关系让获胜者从失败者处赢得收益，进而解决经济系统的通胀问题。经济模型的设计可以为游戏长期稳定发展服务，2023年在代币设计及应用场景做出创新的团队依然值得关注。

2. AAA VS. Casual Games

2022市场降温后，用户开始关注游戏的质量与可玩性，AAA游戏出现在聚光灯下，Illuvium、Ultiverse、Big Time、Alterverse、Delysium、Metalcore等热度攀升。但由于制作成本高，制作周期长，至今为止鲜有项目落地上线。2023年虽然AAA游戏的呼声仍然很高，但在其开发的空档期，休闲游戏借助能够快速实现的趣味性设计、或许会成为新的焦点，如链上版消消乐Umi'Friends、愤怒的小鸟Merge Bird。同时，Casual GameFi平台逐渐成型，如GameSpace，由于上链效率高，且基本是Web2爆款游戏，短时间可形成大量产品矩阵，带来的趣味性丰富度也非常高。此外，多游戏的组合也让整个平台的经济模型更健壮，降低了Play-to-Earn时代单游戏短暂生命周期的风险。

3. GameFi → DeGame

目前几乎所有GameFi项目采用Web2 Game+代币激励的模式，其核心逻辑仍在中心服务器上运行，仅仅只有代币、NFT上链。项目方掌握着不受制约的权力，在缺乏监管的环境下，面临严重的道德风险，不可避免的出现了许多GameFi项目发生Rug Pull。而On-Chain Game则是将游戏的核心逻辑、游戏资产全部上链，更加符合区块链去中心化、免许可、可组合的基本属性。项目方无法单方面更改游戏规则，而让玩家拥有游戏主导权，玩家可以在基本规则约束下对游戏内道具和资产进行创造，不同全链游戏之间的角色或道具可以进行相互操作与组合。但全链游戏对于网络性能的要求非常高，现有公链的计算速度与成本限制了全链游戏的发展，随着各类Rollup方案逐渐走向成熟，在未来有望逐步突破全链游戏的性能瓶颈。目前正在探索的On Chain Game团队如Dark Forest、Lattice、MatchboxDAO、Topology等，2023年可持续关注。

4. Land → Metaverse

区块链一直被认为是Metaverse的重要底层协议，即使在经济最不景气的2022下半年，Metaverse概念项目融资依旧强劲，2022年8月元宇宙头像平台Ready Player Me获得由a16z领投的5600万美元，2022年9月体育元宇宙公司LootMogul获得GEM两亿美元投资，2022年11月Animoca Brands宣布将成立一只20亿美元的基金以支持元宇宙企业发展。但2022年元宇宙Land销售额下降了96%以上，除了受熊市的影响，也与元宇宙Land的Utility泡沫破裂有关，缺乏实际游玩体验的世界化场景并不能让用户长线留存，2023年我们应该更多去关注元宇宙的实质效用与用户体验，寻找真正包含趣味玩法和体验的产品。

点击本文章，可以阅读关于GameFi模型发展历程。

总结与致谢

从数据上看，2022年是加密市场跌宕起伏的一年。但是，从链上交易笔数占比以及Web3投融资比例来看，GameFi仍然是加密寒冬里一股强劲的行业驱动力。抛开表面数据，Web2游戏巨头以及游戏专业人士的加入、专注于Web3游戏相关的生态基础设施建设与发展、以及GameFi领域项目之间的互通整合，仍然是这个行业乐观的发展信号。伴随各公链基础设施的完善，全新的游戏玩法与创新的经济模型相继涌现，以及备受期待的更专注于游戏体验的AAA游戏，在经过2021、2022年的潜心研发后开始逐步上线，2023年是GameFi领域值得期待的一年。

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