Olá FOXes 🦊

Muito bem-vindos a nossa análise semanal sobre protocolos DeFi, DAOs e NFTs!

No artigo de hoje, falaremos sobre um projeto com ideias inovadoras, que contribuirão para o desenvolvimento das Finanças Descentralizadas: o Elastic Swap.

O Elastic Swap é o primeiro Automated Market Maker - Automated Market Maker - para rebase tokens do mercado. O protocolo visa atender a necessidade de conseguir liquidez para os elastic tokens, desenvolvendo uma corretora descentralizada para negociação deste tipo de token.

Antes de entender as vantagens em utilizar o Elastic Swap, vamos entender alguns conceitos.

Automated Market Maker: a Revolução na Negociação de Ativos

A tecnologia implementada por Hayden Adams na Uniswap e é responsável por revolucionar as Finanças Descentralizadas foi criada com o objetivo de remover intermediários das negociações, sendo capaz de realizar transações de trocas utilizando diferentes criptoativos.

O seu diferencial é a possibilidade de seu funcionamento dar-se de forma descentralizada, sem a necessidade de um livro de ordens e de forma completamente autônoma. Sua materialização somente é possível graças a criação de várias pools de liquidez, responsáveis por armazenar criptoativos e atuar como ferramenta para a compra/venda. Logo, ao utilizar uma AMM, não há a necessidade de realizar trocas com uma pessoa, mas tão somente com um smart contract. A interação, diferente do peer-to-peer, é conhecida como peer-to-contract.

Rebase Tokens: O que são? Onde vivem?

Os rebase tokens são ativos que utilizam mecanismos de algoritmos para ajustar e estabilizar seu preço, de acordo com sua oferta e demanda, através da alteração da quantidade de tokens circulantes no mercado, o supply.

Portanto, ao passo em que o preço do token modifique seu valor de negociação nos diferentes mercados, o algoritmo é capaz de identificar e realizar o processo de queima ou de emissão dos tokens com o intuito de manter seu preço estável. Isso torna o supply ajustável, e não mais baseado em um valor fixo.

Com isso, o processo de emitir tokens que são lastreados em algum outro ativo se torna simplificado. Como por exemplo tokens lastreados no dólar, em outra moeda fiduciária ou até mesmo em outras classes de ativos do mercado tradicional. Vale ressaltar que após a realização do rebase, a quantidade de tokens que estão sendo mantidos em hold será modificada no fim do processo.

Elastic Swap: criando liquidez para rebase tokens

Com sua AMM, o Elastic Swap consegue manter a paridade de dois ativos diferentes, que estão alocados dentro da mesmo pool de liquidez. Isso porque, não há a necessidade em chamar nenhuma função do tipo “sync ()” dentro das piscinas de liquidez para fazer o rebalanceamento e a atualização do preço dos tokens em questão. Deste modo, os tokens podem manter a paridade e a estabilidade de forma constante, e ainda evitam perdas excessivas por Perda Impermanente.

O token $TIC é o responsável pela governança nativa do protocolo, sendo lançado na rede Avalanche, e disponível para negociação na Ethereum Mainnet. A blockchain da Avax foi escolhida devido às baixas taxas de gás que facilitaram os testes num primeiro momento. Além disso, o projeto visa implementar esta solução em diferentes tipos de EVMs do mercado cripto.

Atualmente, há duas formas de adquirir os tokens $TIC: a primeira é sendo um membro contribuinte do projeto e a segunda forma de aquisição acontece através de yield farming. A emissão desses tokens será reduzida de forma gradual ao longo do tempo, com o intuito de garantir retenção de valor e promover escassez ao ativo.

ShapeShift 🤝Elastic Swap

O Elastic Swap tornou-se o mais novo parceiro da ShapeShift DAO. Ela tem como objetivo criar, pela primeira vez, suporte aos rebase tokens utilizando a tecnologia de AMM. Por este motivo, a união destes dApps podem otimizar a utilização dos usuários e atender demandas provenientes do mercado e de desenvolvedores. Tudo isso é feito utilizando contratos inteligentes que possuem fácil nível de integração, sem a necessidade de permissão de um terceiro confiável e diversificando ainda mais os casos de uso das criptomoedas.

Esta parceria possibilitará aos detentores de FOXy negociá-lo na plataforma do Elastic Swap e/ou diretamente na plataforma da ShapeShift DAO! Através da parceria feita por nossa subDAO, a vFOX, o Elastic Swap possibilitou essa facilidade para os holders do token, beneficiando ambos.

Como se tornar um detentor de tokens FOXy?

Os tokens FOXy podem ser obtidos através do depósito de FOX na plataforma V2 da ShapeShift DAO. O valor do token FOXy acompanha o preço do FOX e esse valor começa a ser acumulado após confirmação do depósito, rendendo juros. Com a integração da Elastic Swap, você também pode adquirí-los diretamente nela ou na da ShapeShift.

Os lucros obtidos são provenientes do Reator do Tokamak, que paga recompensas em $TOKE para a plataforma da ShapeShift. A partir daí, os rendimentos recebidos da Tokemak podem ser convertidos para FOX e, assim, serem compartilhados aos holders do projeto. Por fim, a capacidade de ter disponível 2 tokens de mesmo valor negociável traz vantagens relacionadas à custódia dos tokens de governança do projeto, o que é um grande auxílio na hora de manter a ShapeShift com maior poder de voto nas propostas e inovações do projeto, além de também diminuir o impacto no Token FOX quando há necessidade em vender ativos para custear as operações da DAO.

Esta foi a nossa análise semanal ! Hoje, ensinamos a você conceitos fundamentais das Finanças Descentralizadas, como AMM e rebase tokens. Além disso, mostramos a disrupção que a Elastic Swap trará para o mercado e os benefícios providos por suas funcionalidades a ShapeShift DAO.

Tem dúvidas sobre o funcionamento de AMMs? Ou quanto os rebase tokens?

Traga-as para o nosso Discord, Telegram e/ou Twitter e vamos falar sobre eles!

Autor: guiriba, copywriter no LatAm Labs da ShapeShift, pesquisador e degen. Escreve, a priori, sobre DeFi, NFTs e DAOs.

Esse artigo não é um conselho de investimento , mas apenas um boletim informativo com conteúdo estritamente educacional e não é um ou uma solicitação para comprar ou vender quaisquer ativos.