簡評超過四十個NFTFi項目,小浣熊的第一眼印象 - Raccoon Chan - Medium
March 2nd, 2022
拿我的部分NFT藏品做圖片吧
拿我的部分NFT藏品做圖片吧

由於我堅定不移看好NFTFi,又有很多人問我NFTFi要看什麼項目,所以花了一段時間挑了些我有掃過幾眼的項目,一次過無保留的分享,大家記得一鍵三連支持。

頭盔:還有很多項目我聽説過,但嫌太土Skip了,沒寫進來的,也許是我走漏眼,我評分低的項目也有可能大逆襲打我臉,項目方和持分者歡迎説服我改正我的觀點,畢竟我只是掃兩眼,認知一定沒專注一個項目的人深。

NFTX/FloorDAO(⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️):簡單易懂的機制,NFTX把地板價的NFT轉換成Fungible的ERC20,然後用AMM收手續費;FloorDAO就加入ve Tokenomics和OHM機制降低參與門檻,同時發展NFT指數領域。可組合性高,規模效應也強,一旦做起來了,其他地板ERC20流動性很難追得上。優點是NFTX庫房的錢比FDV還要多,缺點是NFTX沒有Tokenomics。

Abacus(⭐️⭐️⭐️⭐️+0.5⭐):Abacus Crowds透過羣眾質押估值再加權,去為NFT提供類似預言機服務的,有望讓稀有NFT也能得到準確估值,已經推出;Abacus Spot就是透過類似沽空期權池子的形式去為NFT賺取年化同時精確估值,尚未推出。機制相當複雜,應該比較能直接To C,也許能作為NFTFi的底層協議去捕獲價值,但不是一時三刻,確定性也稍低,但這賽道只有它,不卷,而且機制是創新的。

JPEG’d(⭐️⭐️⭐️⭐️):用Chainlink去定地板價的NFT借貸協議,特色是有Defi 2.0的巨鯨背書和提供Partnership去提高Composability和可以預先購買保險以在清算後可以溢價買回屬於自己的NFT,運用了Peer-to-pool機制。我感覺比起其他NFT借貸有做差異化的,但估值來看預期已經拉滿,而且投資者教育需要時間,因為機制過於複雜,也許要等估值修正和產品落地再看。

Gradient Protocol(⭐️⭐️⭐️⭐️):暫時唯一基於Abacus的NFT借貸協議,Abacus成了,他就有先發優勢,而且資金效率會比用地板價的和用Chainlink的NFT借貸協議高上不少,但前提是Abacus要成。另外他也有對接進AAVE的計劃,天花板很高,但成功的先決條件也很多。

Pine Protocol(⭐️⭐️⭐️⭐️):團隊更新效率很快很Degen的NFT借貸協議,投資方有Sino, Alameda, Amber, Spartan,標榜是Permissionless,現時在以太坊,相信會去Solana,特色沒什麼,只是塞NFT進去借ERC20出來,也許簡單就是美?但TVL沒有衝起來,應該要有些契機才能成。

Pilgrim Protocol(⭐️⭐️⭐️⭐️):大概是用Uniswap V3靈活調整流動池的厚度去應對市場需求,同時做估值和借貸的協議,白皮書小浣熊我承認看不懂,你們可以自己去官網看,但問看得懂的人,評價也是高的,而且機制上沒有其他人做的一般都不錯,產品出來之後,我再去試用一下看看懂不懂。

NFTures(aka SynFutures)(⭐️⭐️⭐️+0.5⭐):以合成代幣的形式去做NFT Futures,模式簡單,賽道比起NFT借貸來説不算卷,投資方是PolyChain,現在是測試網階段,往後要看需求撐不撐得起來和面對現有鏈上期貨協議和Cex的競爭。

Sudoswap(⭐️⭐️⭐️+0.5⭐):期待度很高,因為0xmons的聲譽在NFT界不錯。只知道是一個NFT AMM(類似NFTX),詳細機制還沒出來。本來我想給四星的,但NFTX透過FloorDAO把池子弄得很厚,護城河越來越深,Sudoswap之前做了一波招兵買馬,最新消息説3–4月會完成兩次Audit,然後空投給 $XMON 代幣和0xmons NFT持有者,他們得加快腳步了,畢竟這些是有先行者優勢的。

Fractional(⭐️⭐️⭐️+0.5⭐):碎片化代幣的龍頭,代表作有 $NFD, $DOG 和 $PEBBLE ,但都涼了。他龍頭的地位是毋庸置疑的,盈利模式和投資方(Delphi, Paaradigm…)各樣也是合格以上,但估值一級已經撐到上天,數據上又過了增長黃金期,二級最佳情況大概只能吃行業Beta。

Defrag(⭐️⭐️⭐️+0.5⭐):之前一起Mint了的數學家NFT,作為Peer-to-pool的類期權NFT借貸協議,但由於定價太貴,至今10%也還沒Mint完,團隊Discord説在融資,Mainnet應該快出來了,創辦人其中一個是Zapper Co-founder,也在努力做事,只是比較慢,我挺喜歡他們設計的,不過麻煩快點出Mainnet快點出融資新聞,讓我解套。

Solv Protocol(⭐️⭐️⭐️+0.5⭐):把有條件的代幣NFT化成Vouchers的融資協議,屬於金融類NFT的領域,投資方有Binance Labs。賽道選擇上是聰明的,因為熊市不少項目方都想要錢過寒冬,提供更多選擇例如Vesting Vouchers和Convertible Vouchers可以讓他們更靈活募資,不過應用要起來,需要時間和Learning Curve,二級估值高,不確定性也高,持續觀察他們的執行力。

Themis(⭐️⭐️⭐️):NFT借貸協議,賣點是已經有產品可以用,缺點是特色不大和賽道太卷,很容易被傳統那些Defi藍籌超車,投資方是DAO Maker。

Flowty(⭐️⭐️⭐️):Flow鏈上,又是一個沒什麼特色的NFT借貸協議,優點是在Flow沒那麼卷,缺點也是在Flow,而且P2P形式不看好。

Putty(⭐️⭐️⭐️):用看空期權模式實現單對單的借貸協議,期權賣家可以自定義條款(期限、息率、風險取向等)。這樣很難有規模效應和價值發現,暫時不看好單對單的NFTFi模式,因為他們大可以P2P避過平台做來省手續費,規模效應也不明顯,且看他説的三四個秘技能否改變我的印象。

EnterDAO(⭐️⭐️⭐️):其中產品Landworks説是要做元宇宙地塊NFT的房仲,另外還有要做類似Gala的東西,團隊和Barnbridge關係密切,常常是Over-promised Under-delivered,故事挺好聽的,不過對團隊我有保留。

IQ Protocol(⭐️⭐️⭐️):Solana、BSC和Polygon上,主要針對遊戲類的細分化NFT借貸協議,標榜可以透過借出NFT給別人玩,然後賺利息之餘再賺那個Play-to-earn的錢,Parnership挺多,項目方是老團隊Parsiq,賽道天花板不太高,下限也不太低。

Glass Protocol(⭐️⭐️⭐️):透過Bonding Curve機制去買賣NFT(和單單能買那種Bonding Curve IDO不一樣),比較是針對一個系列有多個一樣的NFT的(類似ERC 1155),然後按固定手續費給Royalty Fee,機制上我覺得用於音樂類NFT和粉絲經濟那些會不錯,奈何團隊很佛系。

NFTFi.com (⭐️⭐️⭐️):NFTFi的祖師爺,CryptoKitties年代已經有了,Peer-to-peer去達致NFT借貸,不改革的話天花板有限,Peer-to-peer很難發現合適的價格去規模化,但畢竟是祖師爺,去年年尾又融了資,改革起來,也有鹹魚翻身的機會的。

Drops (⭐️⭐️⭐️):最早期有幣可炒的NFT借貸平台,產品一直有更新,但比較緩慢,方向看來主要針對元宇宙資產(Enjin、Sandbox那些),屬於馬拉松式慢慢跑的協議,投資方有一堆普普通通的VC和Angel,優點是夠早開始和一直有做事,缺點是稍土和特色不夠。

Arcade(前稱PawnFi)(⭐️⭐️+0.5⭐):Peer-to-peer形式的NFTFi協議,微創新是可以打包一堆NFT去發起Loan request,但我仍然覺得Peer-to-peer形式配對效率真的很低,領投的是Pantera,產品做得比較慢,公開信息來看不過不失,但沒有很吸引的地方。

Charged Particle(⭐️⭐️+0.5⭐):把一堆東西(ERC20, ERC721, ERC1155)塞進一個NFT的基建協議,基建協議的核心在於應用和Integrations,這些有待觀察未來發展,暫時就未看到太多協議有用它。

Charged Particle(⭐️⭐️+0.5⭐):把一堆東西(ERC20, ERC721, ERC1155)塞進一個NFT的基建協議,基建協議的核心在於應用和Integrations,這些有待觀察未來發展,暫時就未看到太多協議有用它,投資方有The LAO、Moonwhale和ParaFi。

Crucible by Alchemist(⭐️⭐️+0.5⭐):Alchemist是很強的DAO協議,走多產品線模式,有Copper, mistX等受歡迎產品,所以Crucible這條產品綫暫時感覺上被冷落了。

Lifinity(⭐️⭐️):Solana上,用賣NFT募錢,然後募回來的錢放在Fungible Token的AMM組LP挖礦當成POL,LP的手續費和Royalty就拿來托底,AMM頭部效應強,而且在Solana鏈上關係又不太夠,所以目前沒太大意思,除非更新些很有趣的東西。

Nifty Options(⭐️⭐️):也是用看空期權模式實現單對單的借貸協議,比Putty更早做出來,但相當冷清,而且市場炒新不炒舊,大概涼了。

Auclantic(⭐️⭐️):Arbitrum上,透過拍賣形式為NFT定價的平台,搞到很複雜,但沒解決什麼痛點,可以Skip。

Unicly(⭐️⭐️):涼了大半的碎片化NFT協議,問題在於Vault的投票機制代表有進無出,反而降低了流動性,弄巧反拙。

NFT20(⭐️⭐️):涼了大半的碎片化NFT協議,體量更少,不過在轉型去做NFT Marketplace,社區也挺NFT Native,奈何藝術家性格,宣傳量能不夠,看看有沒有能力來個反轉。

SOS Market/Polkamarkets(⭐️):二元期權去讓人投注NFT地板價,基本上就是一個已經證偽的產品(Polkamarket)重新包裝出來的協議(SOS Market),流動性提供者必然虧,玩家又不覺得好玩,而且團隊吵架比Buidl更多,應該回天乏術。

Metastreet(不作評分):現時NFTFi.com最大的流動性提供者,看起來像是NFT做市商的項目,Narrative符合Metagame,Dragonfly領投,共拿了14m,二級也是未必有機會的,公開資訊有限,先觀察。

BridgeSplit(不作評分):Solana上,什麼都做的NFTFi協議,指數、借貸、碎片化、遊戲資產……想得到的他Roadmap都想做,投資方是Jump Capital和Coinbase,什麼都想做,什麼都是Coming soon,公開資訊有限,我不知道可以説什麼。

Mimicry(不作評分):Peer-to-pool形式的NFT衍生品協議,透過一個Global Debt Pool和預言機去讓用户下注NFT的價錢,未看到驚豔的設計,實際執行上也存疑,故不作評分。

Gem/Genie/Reservoir/OpenSea/Looksrare(密切關注):有用的NFT輔助工具和各個NFT Marketplace一樣是流量入口,可望在UI上結合NFTFi功能,有機會成為NFTFi的Kingmaker,密切關注他們Integrate什麼。

Uniswap/AAVE/Balancer/Rari Capital/UMA(密切關注):Defi藍籌也在跑步進場NFTFi領域,Uniswap V3以至AAVE的借貸,也應用或者計劃應用NFT。

Cefi和Cex(密切關注):Cefi三巨頭(Celsius, Blockfi, Nexos)和Cex的NFT Marketplace也是潛在NFTFi的選手,他們也許能更加靈活。

總結:

這麼多競爭對手,成功的大概只有三五家,其他的命運都是歸零,謹記不要上頭,控制注碼適量分注梭哈好了。大盤如何,小浣熊也會一直在大家枕邊的。

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02/03/2021

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