​В мире децентрализованных финансов (DeFi) поиск стабильной и устойчивой доходности может быть сложной задачей. Именно поэтому мы рады сообщить о нашей интеграции со Storm Trade, крупнейшей платформой для торговли бессрочными контрактами в экосистеме TON. Их пулы ликвидности стабильно генерируют впечатляющую доходность — от 10% до 25% годовых — за счет торговых комиссий и вознаграждений протокола. Теперь с помощью FIVA доступны новые способы управления этой доходностью.

Представьте себе фиксированную доходность в размере 10–25% на ваши активы в TON, USDT или NOT, защищенную от рыночной волатильности. Или, если вы уже являетесь поставщиком ликвидности Storm, представьте дополнительные возможности для управления и оптимизации вашей позиции. Именно это и становится возможным в экосистеме TON благодаря интеграции FIVA и Storm.

В этой статье мы рассмотрим:

• Откуда берется доходность пулов ликвидности Storm​

• Как FIVA помогает оптимизировать эту доходность с помощью различных стратегий

• Важные риски, которые следует учитывать, и как мы защищаем от них​

Давайте углубимся и разберемся, как вы можете максимально использовать эти возможности — независимо от того, новичок ли вы в Storm или опытный пользователь.​

Продолжение поэтапного расширения доступа к FIVA

Интеграция со Storm Trade является частью нашей стратегии контролируемого расширения доступа к FIVA. Как мы подробно описали в нашей предыдущей статье, мы постепенно добавляем новые рынки и расширяем доступ к проекту, чтобы обеспечить стабильность и оптимальную производительность протокола. Добавление пулов Storm расширяет возможности получения доходности через FIVA.

Откуда берется доходность Storm?

Генерация доходности в пулах Storm основана на сложной торговой экосистеме, где поставщики ликвидности зарабатывают из нескольких источников:

• Торговая активность: Поставщики ликвидности получают 70% всех торговых комиссий и комиссий за финансирование. Каждый раз, когда трейдеры открывают или закрывают позиции или оплачивают комиссию за предоставляемое торговое плечо, значительная часть этих доходов поступает к поставщикам ликвидности. Кроме того, когда трейдеры терпят убытки (отрицательный P&L), эти средства также направляются в пулы ликвидности.

• Ликвидации: 35% от штрафов за ликвидации распределяются между поставщиками ликвидности. Это помогает сделать систему более стабильной и вознаграждает тех, кто предоставляет капитал системе.

• Вознаграждения через RP-майнинг: Дополнительная доходность, стимулирующая долгосрочное предоставление ликвидности и участие в протоколе.

Подробную статью со всеми деталями можно почитать тут.

Исторические данные демонстрируют устойчивость этой модели: между 2022 и 2024 годами трейдеры Storm потеряли более $10 миллионов (около 5% от залога), что показывает выгодность предоставления ликвидности в протокол. Хотя могут быть периоды, когда трейдеры получают прибыль, долгосрочная тенденция благоприятствует поставщикам ликвидности.

Четыре способа оптимизации вашей позиции в Storm

Инвестируя в пулы Storm, ваша доходность может колебаться в зависимости от торговой активности трейдеров и рыночных условий. FIVA преобразует эту волатильную доходность в предсказуемую через токенизацию доходности. Для детального объяснения токенизации доходности и работы PT и YT токенов, ознакомьтесь с нашей статьей «Основы работы FIVA».

Фиксируйте доходность с помощью Principal Tokens (PT)

При помощи PT токенов вы можете зафиксировать ставку на вашу позицию в пуле Storm, основанную на текущих рыночных ожиданиях. Величина доходности, которую дают PT токены, может варьироваться в зависимости от рыночной ситуации и ожиданий участников рынка по отношению к вознаграждениям Storm. При высоком спросе на YT токены (для фарминга вознаграждений Storm) доходность для PT может превышать базовую ставку Storm.

Например:

• Сделайте депозит 10 000 USDT и зафиксируйте текущую ставку доходности

• Гарантированный доход вне зависимости от рыночных условий на момент погашения позиции

• Защита от снижения ставок: фиксируете текущую доходность

Ускорьте накопление Storm RP с помощью Yield Tokens (YT)

YT токены дают возможность ускорить накопление Storm RP и сыграть на ожидания роста доходности пулов Storm:

• Если вы считаете, что Storm RP недооценены рынком, то вы можете фармить их до 100х быстрее

• Это плечо зависит от рыночных условий и текущих ставок доходности

• Нет риска ликвидации — потери ограничены первоначальными инвестициями

Например, при 65-кратном плече (возможный рыночный сценарий):

• Инвестируйте 1 000 USDT, чтобы получить доходность и фармить поинты, обычно генерируемые 65 000 USDT

• Накапливайте Storm RP в 65 раз быстрее​

• Если доходность пула Storm вырастет, то вы получаете дополнительный доход

Получите доступ к будущей доходности сегодня

Если вы являетесь крупным держателем SLP и нуждаетесь в ликвидности без выхода из вашей позиции в Storm, FIVA позволяет монетизировать ваш будущий доход:

• Разделите ваши SLP токены на компоненты PT и YT

• Продайте YT токены и получите дополнительные средства

• Сохраните свой основной капитал в виде PT токенов

• К моменту погашения ваши PT токены будут конвертированы обратно в изначальное количество SLP токенов

Например, если вы держите SLP токены на сумму 100 000 USDT с доходностью 20% годовых, вместо того чтобы ждать целый год ради получения 20 000 USDT дохода, вы можете получить доступ к этим средствам сразу, используя данную стратегию.

Получайте несколько источников дохода как провайдер ликвидности

Ваши SLP токены могут приносить дополнительный доход, если предоставить ликвидность в FIVA:

• Торговые комиссии от всех обменов PT и YT токенов через встроенный DEX FIVA

• Поинты FIVA с увеличенными мультипликаторами

• Базовая доходность от пулов Storm

• Отсутствие риска impermanent loss при выходе из пула после срока погашения

В отличие от традиционных DEX-пулов, где требуется вносить пары токенов, для участия в пулах FIVA вам нужны только SLP токены.

Например, предоставляя ликвидность на сумму 10 000 USDT через SLP, вы продолжаете зарабатывать доходность от Storm и одновременно получаете дополнительный доход от торговых комиссий и бонусных вознаграждений от обоих протоколов.

Больше подробностей о продвинутых стратегиях оптимизации доходности можно найти в статье «Продвинутые стратегии оптимизации доходности».

Понимание рисков

Любое участие в DeFi сопряжено с рисками. Давайте рассмотрим, на что стоит обратить внимание при использовании FIVA с пулами Storm.

Риск смарт-контрактов

FIVA построена на основе смарт-контрактов, которые прошли профессиональные аудиты и тщательное тестирование. Однако несмотря на соблюдение лучших практик отрасли, риск уязвимостей полностью исключить невозможно.

Риск оракулов

Для получения ценовых данных FIVA интегрирован с Pyth Network, которая использует несколько независимых источников информации для обеспечения стабильных и точных котировок.

Риск контрагента

При работе через FIVA с пулами Storm вы косвенно зависите от устойчивости экосистемы Storm. Если с Storm возникнут проблемы, стоимость SLP токенов может упасть. FIVA обеспечит выполнение ваших контрактных обязательств в токенах SLP. Это можно сравнить со своего рода страховкой: даже если цена актива сильно меняется, ваши права в контракте остаются защищены.

Риск падения доходности пулов Storm

Это особенно интересный пункт. Пулы Storm могут в краткосрочной перспективе получать убытки. Это происходит в периоды, когда трейдеры получают прибыль. Хотя исторические данные (2022–2024) показывают совокупные убытки трейдеров Storm на сумму более 10 миллионов долларов (~5% от залога), важно понимать, как FIVA защищает держателей PT токенов:

• Буферная система Storm: Специальный резерв аккумулирует часть торговых комиссий и убытков трейдеров, чтобы компенсировать выплаты трейдерам в случае получения ими прибыли не из пулов, а из этого буфера. Это позволяет сглаживать колебания доходности пулов Storm и поддерживать стабильные выплаты для провайдеров ликвидности. Больше деталей можно узнать в этой статье.

• Защитная архитектура FIVA: Эта система основана на количественном анализе и эконометрических моделях. Мы изучили исторические паттерны торговли на Storm, чтобы точно рассчитать необходимый резерв для обеспечения фиксированной доходности. На практике это означает ограничение размеров пулов Storm и наличие страхового фонда, пропорционального потенциальным рискам. Больше деталей можно узнать здесь.

• Будущая интеграция токена STORM: В будущем планируется внедрение дополнительных механизмов безопасности через использование токена STORM для усиления устойчивости пулов.

Хотя эти три уровня защиты делают риск убытков крайне маловероятным, важно понимать: нулевая вероятность в DeFi невозможна. Делайте собственный анализ и оценку рисков перед инвестированием.

Готовы заставить ваши активы работать?

У вас есть TON, USDT или NOT? Начните получать дополнительную доходность через Storm и FIVA уже сегодня:

• Фиксируйте доходность с помощью PT токенов

• Ускоренно фармьте вознаграждения Storm RP с помощью YT токенов

• Зарабатывайте поинты FIVA через предоставление ликвидности

Посетите приложение FIVA или Telegram Mini App, чтобы изучить текущее предложение для пулов Storm.

Хотите узнать больше? Изучите наши гайды по оптимизации доходности, посетите приложение Storm Trade для ознакомления с их пулами, и следите за обновлениями Storm Trade в Twitter и Telegram.